สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
- ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลง ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมเพื่อหาสัญญาณชี้นำทิศทางนโยบายของเฟด
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการที่ซาอุดีอาระเบียขยายปฏิบัติการต่อกลุ่มฮูตี ได้สั่นคลอนเสถียรภาพของตลาด
- Wall Street ปรับตัวลงเมื่อคืนนี้ หลังราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง และเพิ่มความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะข้างหน้า
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ขยับลง 0.04% มาเคลื่อนไหวแถว 53,990 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.07% มาอยู่ใกล้ 7,740 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.29% ซื้อขายใกล้ระดับ 29,570
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยนักลงทุนใช้ท่าทีระมัดระวังก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคม ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาตัวชี้วัดสุขภาพของตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐ
เสถียรภาพของตลาดถูกสั่นคลอนจากความสงสัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้ง เพิ่มแรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดย The Guardian รายงานว่า ซาอุดีอาระเบียตั้งใจจะขยายปฏิบัติการทางทหารต่อกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน เพื่อสนับสนุนรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล หลังเกิดการโจมตีในจังหวัดนาจรานทางตอนใต้ของประเทศ ขณะเดียวกัน รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างข้อเสนอที่จะห้ามเรือของสหรัฐและอิสราเอล กำหนดค่าปรับสินค้าบรรทุก 20% ต่อประเทศที่เป็นปฏิปักษ์ และจำกัดการใช้เส้นทางดังกล่าวจนกว่าสหรัฐจะยกเลิกการปิดล้อม
ในการซื้อขายปกติของสหรัฐวันพฤหัสบดี ดัชนีหลักต่างปรับตัวลงทั่วกระดาน โดย Dow Jones นำการปรับลดลง ร่วง 0.85% ขณะที่ S&P 500 อ่อนตัวลง 0.18% และ Nasdaq Composite ลดลง 0.06%
การถอยตัวของตลาดมีสาเหตุหลักจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ซึ่งจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง และกระตุ้นความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนหน้า แม้จะมีความกังวลเหล่านี้ แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยกลับผ่อนคลายลง โดยปัจจุบัน CME FedWatch Tool สะท้อนความน่าจะเป็น 54.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67.0% ในสัปดาห์ก่อน
การหมุนเวียนกลุ่มหุ้นหนุนหุ้นเชิงรับ ขณะที่ราคาน้ำมันกดดันตลาดหุ้นในวงกว้าง
ตามข้อมูลจากนักกลยุทธ์ของ Danske Bank การซื้อขายล่าสุดมีลักษณะเด่นไม่ใช่การลดความเสี่ยงอย่างชัดเจน แต่เป็นการเปลี่ยนผ่านภายในตลาดที่เห็นได้ชัดเจนมากกว่า พวกเขาระบุว่า แม้ “ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะกดดันตลาดหุ้นในวงกว้าง” แต่ “ปัจจัยหลักยังคงเป็นการหมุนเวียนกลุ่มหุ้น มากกว่าการเทขายโดยตรง” ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ หุ้นเชิงรับให้ผลการดำเนินงานดีกว่า “นำโดยกลุ่มพลังงาน” โดย “กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นและกลุ่มเฮลธ์แคร์ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน” ซึ่งตอกย้ำถึงความต้องการของนักลงทุนต่อกลุ่มที่มีความทนทานมากกว่า ท่ามกลางบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่า เช่น S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากกระทบต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าหรือ smart money เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อ smart money ถอนตัวออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงอ้างอิงต่อดัชนีโดยรวม
