ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับลดลง และการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีกลับมาดำเนินต่ออีกครั้ง
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับลดลงช่วยหนุนความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน
- ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของประธานเฟด Warsh ผลักดันให้คาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสู่ 53.1%
- การซื้อขายปกติของสหรัฐในวันพฤหัสบดีพุ่งขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในบรรดาหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.25% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,940 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.34% มาอยู่แถว 7,670 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.64% มาเคลื่อนไหวใกล้ 29,630
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อ่อนตัวลงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุน การคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงช่วยกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลงจากจุดสูงสุดในรอบหลายปีล่าสุด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงลดลงมาอยู่ใกล้ 4.93% หลังจากทะลุระดับ 5.0% ชั่วคราวเมื่อต้นสัปดาห์
แม้ตลาดจะปรับตัวขึ้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังหลังจากความเห็นเชิงเข้มงวดของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เขาเน้นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือระดับเป้าหมาย และชี้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจตลอดช่วงฤดูร้อนไม่ได้แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญ ถ้อยแถลงของเขาทำให้การคาดการณ์ของตลาดปรับตัวอย่างรวดเร็ว โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 53.1% ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เทียบกับ 42.5% เมื่อสัปดาห์ก่อน
แรงหนุนในตลาดฟิวเจอร์สดังกล่าวเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการซื้อขายที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาซื้อขายปกติของวันพฤหัสบดี ซึ่งดัชนีหลักต่างปิดบวกในวงกว้าง โดย Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.61%, S&P 500 ปรับขึ้น 1.14% และ Nasdaq Composite ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูง นำการปรับขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 1.69% หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำการฟื้นตัว โดยดีดกลับจากการขาดทุนก่อนหน้า ซึ่งเกิดจากความกังวลด้านความปลอดภัยของ AI ที่เคยทำให้เกิดข้อสงสัยชั่วคราวต่อการใช้จ่ายด้านการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ในอนาคต หุ้นรายสำคัญในอุตสาหกรรมที่ปรับขึ้นโดดเด่น ได้แก่ Micron, Nvidia, Intel, AMD และ SanDisk
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อผู้เล่นรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อนักลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อผู้เล่นรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้นใน DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม
