ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและราคาน้ำมันชะลอตัว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อตลาดหุ้นและหนุนให้ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงช่วยบรรเทาภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยได้รับแรงหนุนจากการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
นักลงทุนยังคงระมัดระวัง หลังข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งผลักดันให้คาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 71%

Dow Jones futures ปรับตัวขึ้น 0.14% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,790 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่ S&P 500 futures เพิ่มขึ้น 0.33% มาอยู่แถว 7,780 ส่วน Nasdaq 100 futures บวก 0.34% มาเคลื่อนไหวใกล้ 30,870

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐชะลอลงภายหลังการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี ซึ่งผลักดันให้อัตราผลตอบแทนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นสู่ 5.502% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2004 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ปรับขึ้นสู่ 5.225% แตะระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 การอ่อนตัวลงของราคาน้ำมันยังช่วยลดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มเติม โดยได้รับแรงหนุนจากการหารือระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอนที่มุ่งเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและยกเลิกการปิดกั้นท่าเรืออิหร่านของสหรัฐ

ในการซื้อขายปกติของสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีหลักเคลื่อนไหวค่อนข้างซบเซา โดย Dow Jones ลดลง 0.31% ขณะที่ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยรวมแล้วบรรยากาศตลาดยังคงระมัดระวังจากสัญญาณเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งได้จุดกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอาจคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในการประชุมครั้งต่อ ๆ ไปเพิ่มสูงขึ้น

ขณะนี้ CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่าโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 71% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 57.6% เมื่อสัปดาห์ก่อน และเพียง 9.7% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน เนื่องจากไม่มีการประกาศผลประกอบการบริษัทสำคัญตามกำหนดในวันนี้ นักลงทุนจึงหันไปจับตาตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่จะประกาศในระยะถัดไป รวมถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันศุกร์ และข้อมูลสินค้าคงทน

นักกลยุทธ์ของ OCBC เตือนว่าสกุลเงินเอเชียมีแนวโน้มจะยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะใกล้ โดย “ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง” คาดว่าจะ “ยังคงกดดันตลาดฟอเร็กซ์เอเชียในระดับที่แตกต่างกัน” พวกเขาเสริมว่าสภาพคล่องที่เบาบางลงก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์หมายความว่า “การเคลื่อนไหว [อาจ] ผันผวนและไร้ทิศทางมากขึ้น” ซึ่งอาจขยายความผันผวนทั่วทั้งกลุ่มสินทรัพย์ในภูมิภาค

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎี Dow คืออะไร?

ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดทยอยออกจากตลาด

ฉันจะเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงเชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป