หุ้น: การปรับขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI และการมุ่งเน้นรายได้ – HSBC
Willem Sels แห่ง HSBC ชี้ให้เห็นว่า การเร่งนำ AI มาใช้งาน การเติบโตที่แข็งแกร่ง และการขยายตัวของกำไรในวงกว้าง กำลังช่วยหนุนหุ้นทั่วโลกเข้าสู่ไตรมาส 4 ปี 2026 ธนาคารได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นทั่วโลกเมื่อไม่นานมานี้ โดยให้น้ำหนักกับสหรัฐฯ และเอเชีย ขณะเดียวกันยังคงกระจายการลงทุนตามภาคส่วนอย่างต่อเนื่อง ส่วนอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรที่น่าสนใจ รวมถึงทองคำและสินทรัพย์ทางเลือก ถูกมองว่าเป็นตัวช่วยสำคัญในการสร้างเสถียรภาพให้พอร์ตการลงทุนและเป็นแหล่งรายได้
AI, กำไร และการวางตำแหน่งการลงทุนแบบหลายสินทรัพย์
"เราหวังว่าธีมการลงทุนทั้งสี่ของเราสำหรับไตรมาสที่จะมาถึง จะช่วยให้คุณเข้าใจโลกที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมากขึ้น และวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนเพื่อคว้าโอกาสที่เกิดขึ้น ทีมงานของเราพร้อมช่วยคุณนำธีมเหล่านี้ไปปรับใช้ในการลงทุน"
"เมื่อเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2026 ความแตกต่างดังกล่าวยังคงอยู่: AI ยังคงเป็นแหล่งสำคัญของมุมมองเชิงบวกในตลาด ขณะที่ความเสี่ยงจากปัจจัยพาดหัวยังคงอยู่ในระดับสูง สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่ได้ข้อยุติ ความไม่แน่นอนด้านเงินเฟ้อยังคงค้างคา และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ก็กำลังใกล้เข้ามา ปัจจัยเหล่านี้จะยังคงขับเคลื่อนตลาดต่อไป พร้อมทั้งสร้างทั้งความเสี่ยงและโอกาส"
"เราเชื่อว่าการเติบโตของกำไรจะยังคงขยายวงกว้างต่อไปนอกเหนือจากภาคเทคโนโลยีและหุ้นสหรัฐฯ เอเชียเป็นผู้ได้รับประโยชน์สำคัญจากอุปสงค์ชิปทั่วโลก และอยู่แถวหน้าในการขยายตัวของดาต้าเซ็นเตอร์ โดยมีบทบาทเชิงกลยุทธ์ในห่วงโซ่อุปทาน AI ระดับโลก การนำ AI มาใช้ยังช่วยเพิ่มผลิตภาพทั่วโลกด้วย รวมถึงในยุโรป"
"นอกเหนือจาก AI การใช้จ่ายด้านกลาโหมและการฟื้นฟูภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ยังมีส่วนสร้างโอกาสที่กว้างขึ้นในกลุ่มการเงิน วัสดุ และพลังงานในหลายภูมิภาค ซึ่งช่วยสนับสนุนการกระจายการลงทุน ดังนั้น เมื่อไม่นานมานี้เราจึงได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นทั่วโลก โดยให้น้ำหนักกับสหรัฐฯ และเอเชีย ขณะเดียวกันยังคงจัดสรรการลงทุนในภาคส่วนต่าง ๆ อย่างกว้างขวาง โอกาสการลงทุนยังขยายไปถึงพันธบัตร ซึ่งอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่น่าสนใจให้ทั้งรายได้และความยืดหยุ่นของพอร์ตต่อความผันผวนของตลาด"
"การลงทุนของเราในสินทรัพย์นอกกรอบดั้งเดิม เช่น ทองคำ โครงสร้างพื้นฐาน และสินทรัพย์ทางเลือก ให้ผลลัพธ์ที่ดี โดยเป็นตัวถ่วงดุลที่มีคุณค่าในช่วงเวลาที่ตลาดมีความไม่แน่นอน เมื่อหุ้นและพันธบัตรเผชิญแรงกดดัน ในบรรดาสินทรัพย์ทางเลือก สินทรัพย์นอกตลาดสามารถเปิดโอกาสการลงทุนที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากตลาดสาธารณะ"
(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ ดูเพิ่มเติม)
