การคาดการณ์ราคา EUR/GBP: ฝั่งหมีคงการควบคุมไว้ได้ ขณะที่ RSI เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ยูโรหยุดการอ่อนค่าต่อเนื่องเจ็ดวันเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง ขณะที่ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
EUR/GBP ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า SMA รายวันหลัก ขณะที่ RSI ใกล้ระดับ 29 ส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป
แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.8500 โดยมีจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมบริเวณ 0.8455 เป็นแนวรับในระยะใกล้

EUR/GBP แกว่งตัวสลับระหว่างบวกและลบในวันอังคาร โดยหยุดการร่วงลงต่อเนื่องเจ็ดวันซึ่งมีสาเหตุจากการอ่อนค่ารุนแรงของยูโร (EUR) ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับฐานะการคลังของฝรั่งเศส ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่แถว 0.8488 แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า และเคลื่อนไหวเหนือจุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 0.8458 ซึ่งเป็นระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปฏิทินเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเบาบางยังมีส่วนทำให้การเคลื่อนไหวของราคาซบเซา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.40%	-0.34%	0.13%	-0.07%	-0.15%	-0.28%	-0.01%
EUR	0.40%		0.01%	0.52%	0.33%	0.27%	0.11%	0.39%
GBP	0.34%	-0.01%		0.52%	0.29%	0.25%	0.10%	0.40%
JPY	-0.13%	-0.52%	-0.52%		-0.22%	-0.29%	-0.41%	-0.13%
CAD	0.07%	-0.33%	-0.29%	0.22%		-0.08%	-0.22%	0.08%
AUD	0.15%	-0.27%	-0.25%	0.29%	0.08%		-0.16%	0.16%
NZD	0.28%	-0.11%	-0.10%	0.41%	0.22%	0.16%		0.31%
CHF	0.01%	-0.39%	-0.40%	0.13%	-0.08%	-0.16%	-0.31%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

นักวิเคราะห์ของ Rabobank รายงานว่า “เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราได้ปรับลดคาดการณ์ของ EUR ลงในทุกด้าน” โดยเน้นย้ำว่า แม้ภาพรวมจะท้าทาย แต่ “สถานการณ์ของยุโรปในขณะนี้แตกต่างอย่างมากจากวิกฤตทั้งสองครั้งนั้น และเราจะระมัดระวังในการนำมาเปรียบเทียบ” ภายในยุโรป พวกเขามองว่า “ปัญหาทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสอาจอยู่ในสถานะที่ยากลำบากกว่าของสหราชอาณาจักรในขณะนี้” ซึ่งเป็นความแตกต่างที่ช่วยกำหนดมุมมองล่าสุดของพวกเขาต่อ EUR/GBP

Rabobank ระบุว่า ความแตกต่างเชิงเปรียบเทียบนี้ “ทำให้ EUR/GBP ปรับตัวลงได้ก่อนงบประมาณของสหราชอาณาจักรในวันที่ 28 ตุลาคม และน่าจะจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของคู่สกุลเงินนี้” สะท้อนมุมมองดังกล่าว ธนาคารระบุว่า “คาดการณ์ EUR/GBP ระยะ 3 เดือนที่ปรับใหม่อยู่ที่ 0.85” และขณะนี้ “มองว่า EUR/GBP จะเคลื่อนไหวในกรอบผันผวนใกล้ระดับปัจจุบันในมุมมอง 1 ถึง 3 เดือน”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน EUR/GBP ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ 0.8565 ถึง 0.8632 ตัวชี้วัดโมเมนตัมสนับสนุนอคติขาลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไปบริเวณ 29 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงต่ำกว่าศูนย์ด้วยค่าติดลบ และ Average Directional Index (ADX) ที่ยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำใกล้ 22 บ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังก่อตัว แต่ยังไม่แข็งแกร่งมากนัก

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 0.8500 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณ 0.8540 หากปรับขึ้นต่อ จะทำให้เส้น SMA 50 วันที่ 0.8565 และเส้น SMA 100 วันที่ 0.8581 กลับมาเป็นจุดสนใจ ซึ่งยิ่งตอกย้ำโซนแนวต้านในภาพกว้างก่อนถึงเส้น SMA 200 วันที่ 0.8632

ด้านล่าง แนวรับระยะใกล้อยู่แถว 0.8455 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคม หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางไปสู่ระดับจิตวิทยา 0.8400 โดยรวมแล้ว โครงสร้างทางเทคนิคในปัจจุบันทำให้ EUR/GBP ยังเสี่ยงต่อการอ่อนค่าต่อไป ตราบใดที่คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA รายวันที่เรียงซ้อนกัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิเป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลติดลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป