การคาดการณ์ราคา EUR/USD: แรงกดดันขาลงอาจทวีความรุนแรงขึ้นหากต่ำกว่า 1.1300

EUR/USD ปรับตัวลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 1.1310 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งกว่า
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้น ขณะที่นักลงทุนมองข้ามการขยายตัวในระดับปานกลางของข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐ
นักลงทุนรอการประกาศข้อมูล HICP ของยูโรโซนสำหรับเดือนกันยายนในวันศุกร์

ยูโร (EUR) ปรับตัวลง 0.16% มาอยู่ที่บริเวณ 1.1310 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักนี้เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งกว่าจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.10%	0.00%	0.46%	0.04%	-0.11%	0.23%	0.11%
EUR	-0.10%		-0.09%	0.32%	-0.10%	-0.21%	0.11%	0.00%
GBP	-0.01%	0.09%		0.42%	0.02%	-0.13%	0.23%	0.10%
JPY	-0.46%	-0.32%	-0.42%		-0.42%	-0.56%	-0.24%	-0.34%
CAD	-0.04%	0.10%	-0.02%	0.42%		-0.14%	0.18%	0.08%
AUD	0.11%	0.21%	0.13%	0.56%	0.14%		0.34%	0.24%
NZD	-0.23%	-0.11%	-0.23%	0.24%	-0.18%	-0.34%		-0.08%
CHF	-0.11%	-0.00%	-0.10%	0.34%	-0.08%	-0.24%	0.08%

ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก อยู่ใกล้ระดับสูงสุดของปีที่ 101.80 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ใกล้ 5.30% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้น แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคมจะแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาขยายตัวในระดับปานกลาง

อะไรคือปัจจัยที่หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ

ตามข้อมูลจาก TD Securities การปรับทบทวนตัวเลข PCE และ GDP ล่าสุดของสหรัฐนั้น “มีทั้งบวกและลบปะปนกัน” โดยผสมผสาน “การปรับย้อนหลังเชิงเข้มงวดต่อการเติบโต และการปรับเชิงผ่อนคลายต่อเงินเฟ้อ” ธนาคารระบุว่า “แนวโน้มพื้นฐานคือประเด็นสำคัญ” โดยคาดว่า “การเติบโตที่แข็งแกร่งพร้อมความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น” จะ “ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ครอบงำมุมมองของเฟด” ในบริบทดังกล่าว TD Securities ระบุว่า “เรายังคงคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น”

ขณะเดียวกัน ยูโรยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เบื้องต้นของเยอรมนีสำหรับเดือนกันยายนจะออกมาดีกว่าคาด

ในระยะถัดไป นักลงทุนจะจับตาข้อมูล HICP เบื้องต้นของยูโรโซนสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD เคลื่อนไหวที่ 1.1314 โดยยังคงมีอคติขาลงที่ชัดเจนในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.1448 การอ่อนตัวของคู่เงินจากแนวต้าน EMA ดังกล่าวบ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 21.8 แสดงภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอแรงลงได้ แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน ตราบใดที่ราคายังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้น

ในด้านบน ระดับต่ำสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.1325 เป็นแนวต้านแรก ตามด้วย EMA 20 ช่วงที่ 1.1448 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวกั้นแรกที่การดีดตัวเชิงแก้ไขใด ๆ จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้ เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านล่าง แรงกดดันขาลงอาจทวีความรุนแรงขึ้นหากคู่เงินหลุดต่ำกว่า 1.1300 โดยระดับ 1.1200 จะเป็นแนวรับสำคัญถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (YoY)

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเผยแพร่โดยสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐเป็นรายเดือน ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา (US) ซื้อ ดัชนีราคา PCE ยังเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ให้ความสำคัญมากที่สุดอีกด้วย ตัวเลขแบบ YoY เปรียบเทียบราคาสินค้าในเดือนอ้างอิงกับเดือนเดียวกันของปีก่อนหน้า ส่วนตัวเลขพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนสูง เพื่อให้วัดแรงกดดันด้านราคาได้แม่นยำยิ่งขึ้น โดยทั่วไป ตัวเลขที่ออกมาสูงถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ตัวเลขต่ำถือเป็นปัจจัยลบ

อ่านเพิ่มเติม

ประกาศล่าสุด: พุธ 30 ก.ย. 2026 12:30

ความถี่: รายเดือน

ตัวเลขจริง: 3%

คาดการณ์: 3.3%

ครั้งก่อน: 3.3%

แหล่งที่มา: US Bureau of Economic Analysis

เหตุใดจึงสำคัญต่อนักเทรด?

หลังจากเผยแพร่รายงาน GDP แล้ว US Bureau of Economic Analysis จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ควบคู่กับการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของการใช้จ่ายส่วนบุคคลและรายได้ส่วนบุคคล ผู้กำหนดนโยบายของ FOMC ใช้ดัชนีราคาพื้นฐาน PCE รายปี ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลัก ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดอาจช่วยให้ USD แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินคู่แข่ง เนื่องจากจะบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดมากขึ้นในแนวทางชี้นำล่วงหน้า และในทางกลับกันก็เช่นกัน

บทความถัดไป