การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ทรงตัวรักษาระดับบวกใกล้ 1.1230 จาก USD ที่อ่อนค่าลง; มุมมองขาลงยังคงอยู่

EUR/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐในช่วงข้ามคืน ซึ่งกดดัน USD
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดจำกัดการอ่อนค่าของ USD ขณะที่วิกฤตหนี้ของฝรั่งเศสกดดันยูโร
โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นลบยังบ่งชี้ว่าควรระมัดระวังก่อนเปิดสถานะคาดหวังการแข็งค่าต่อ

คู่เงิน EUR/USD ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยปรับขึ้นสู่บริเวณ 1.1225-1.1230 ในช่วงเซสชันเอเชียวันศุกร์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างไรก็ดี ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่รักษาไว้ตั้งแต่ต้นเดือนนี้ ซึ่งทำให้ฝั่งกระทิงยังต้องใช้ความระมัดระวัง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐจะงดกลับมาเปิดปฏิบัติการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งเมื่อรวมกับการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐในช่วงข้ามคืน ได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรใน USD อย่างไรก็ดี ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน นอกจากนี้ ท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) น่าจะช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD ในระดับที่ลึกกว่านี้ และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ EUR/USD

ยิ่งไปกว่านั้น ความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้ของฝรั่งเศสที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและภาวะชะงักงันทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งปีหน้า อาจทำให้นักเทรดชะลอการวางเดิมพันฝั่งขาขึ้นเชิงรุกต่อสกุลเงินร่วม ปัจจัยนี้ เมื่อประกอบกับโครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นลบ บ่งชี้ว่าจำเป็นต้องมีแรงซื้อหนุนต่ออย่างแข็งแกร่งเพื่อยืนยันว่าคู่ EUR/USD ได้สร้างฐานระยะสั้นแล้ว และพร้อมขยายการฟื้นตัวเล็กน้อยในสัปดาห์นี้จากบริเวณ 1.1160 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025

เมื่อพิจารณาจากการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดรายเดือนในเดือนสิงหาคม การเคลื่อนไหวในกรอบแคบล่าสุดยังอาจจัดอยู่ในช่วงของการพักฐานในแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 50.4 ส่งสัญญาณโมเมนตัมเป็นกลางหลังฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกเป็นบวกเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงการหยุดพักชั่วคราวมากกว่าการกลับตัวอย่างชัดเจนเมื่อเผชิญกับแนวต้านด้านบนที่ยังคงกดดันอยู่

ดังนั้น การปรับขึ้นต่อจากนี้มีแนวโน้มสูงที่จะเผชิญแนวต้านแข็งแกร่งใกล้บริเวณ 1.1280 หรือขอบบนของกรอบการซื้อขาย ตามมาด้วยระดับ 1.1300 อย่างใกล้ชิด ซึ่งหากผ่านได้ อาจกระตุ้นแรงซื้อปิดสถานะ Short ไปสู่แนวต้านสำคัญถัดไปแถวโซน 1.1355-1.1360 อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นดังกล่าวอาจยังถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขาย และมีความเสี่ยงที่จะหมดแรงค่อนข้างรวดเร็ว ท่ามกลางมุมมองเชิงบวกพื้นฐานที่ยังรายล้อม USD

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมที่กว้างขึ้นยังคงตอกย้ำโครงสร้างขาลง ในฝั่งขาลง การอ่อนตัวต่ำกว่าระดับ 1.1200 จะเปิดทางไปสู่แนวรับของกรอบการซื้อขายใกล้บริเวณ 1.1160 หากไม่สามารถป้องกันพื้นที่ดังกล่าวไว้ได้ จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับนักเทรดฝั่งหมี และปูทางไปสู่การปรับตัวลงที่ลึกยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซน และสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อยูโรได้ ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป