คาดการณ์ราคา EUR/USD: อ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1250 สัญญาณทางเทคนิคขาลงยังคงเด่นชัดเมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

EUR/USD อ่อนค่าลงมาอยู่บริเวณ 1.1225 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ
ทางการฝรั่งเศสจะระดมกำลังทหารเพื่อช่วยรักษาความสงบเรียบร้อยระหว่างการประท้วงที่วางแผนไว้ในสุดสัปดาห์นี้
แนวโน้มของคู่เงินยังเป็นลบขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน โดย RSI ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลง
แนวรับแรกอยู่ที่ 1.1185 ส่วนแนวต้านใกล้สุดที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1252

คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายอ่อนค่าลงใกล้ระดับ 1.1225 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ ความวุ่นวายในฝรั่งเศสและความกังวลด้านการคลังกดดันเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทรดเดอร์รอฟังถ้อยแถลงของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงต่อมาของวัน รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ตลอดจน Philip Lane, Joachim Nagel และ Piero Cipollone

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ฝรั่งเศสจะส่งทหารเข้ามาเสริมกำลังตำรวจและดำเนินปฏิบัติการรักษาความปลอดภัยครั้งใหญ่เพื่อรับมือกับการประท้วงเพิ่มเติมที่วางแผนไว้ในวันเสาร์ หลังรัฐบาลยอมรับข้อบกพร่องในการตอบสนองต่อเหตุรุนแรงเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Sébastien Lecornu นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส ยังกล่าวด้วยว่าจะมีการประกาศเคอร์ฟิวเพิ่มเติม “ในพื้นที่ที่สถานการณ์จำเป็นต้องใช้มาตรการดังกล่าว”

“ความกังวลเกี่ยวกับฝรั่งเศสจะไม่คลี่คลายลงในเร็ว ๆ นี้” Tommy von Brömsen นักกลยุทธ์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Handelsbanken กล่าว “มุมมองเชิงลบต่อฝรั่งเศสจะยังคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง และตลาดยังต้องปรับราคาเพื่อสะท้อนการอ่อนค่าของเงินยูโรอีกมาก” Tommy กล่าวเสริม

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ไม่ได้ส่งสัญญาณล่วงหน้าว่าเขาเห็นว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ หรือจะขึ้นเมื่อใด

“ผมไม่ตัดสินผลการประชุมล่วงหน้า” วอร์ชกล่าวระหว่างการประชุมประจำปีของ IMF ที่กรุงเทพฯ “ผมไม่เชื่อว่าควรบอกตั้งแต่ตอนนี้ว่าผมอาจทำอะไรในการประชุมที่เหลือของปีนี้” เขากล่าวเสริม

ยูโรมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ ขณะที่ UOB ยังคงประเมิน EUR/USD เคลื่อนไหวในช่วงที่กำหนด

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ยังคงมองว่า EUR/USD จะเคลื่อนไหวในกรอบในระยะใกล้ โดยอ้างถึงบทวิเคราะห์ล่าสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งขณะนั้นราคาสปอตอยู่ที่ 1.1215 และย้ำว่าเงินยูโร “น่าจะเข้าสู่ช่วงการซื้อขายในกรอบแล้ว และในขณะนี้มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1160 ถึง 1.1280” UOB ยังคง “มีมุมมองเดิมในขณะนี้” โดยให้น้ำหนักกับการแกว่งตัวในกรอบมากกว่าการคาดการณ์ทิศทางที่ชัดเจนในระยะนี้

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและเน้นบทบาท AI แต่เลี่ยงผูกมัดทิศทางนโยบายล่วงหน้า

วอร์ช ประธานเฟด ส่งสัญญาณเชิงบวกในระดับปานกลางแต่ยังระมัดระวัง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 และสอดคล้องกับน้ำเสียงที่สมดุล การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” สะท้อนถึงการให้น้ำหนักกับการบริหารความเสี่ยงและเสถียรภาพทางการเงินอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” พร้อมปฏิเสธที่จะตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับมติของ FOMC ในการประชุมที่จะมาถึง การเน้นย้ำบทบาทของ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ในระยะใกล้และเครื่องมือเพิ่มความเชื่อมั่นต่อข้อมูล ควบคู่กับแผนจัดเวทีรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับ AI ในพื้นที่และตั้งคณะทำงานใหม่ของเฟด สะท้อนถึงแนวทางที่มองไปข้างหน้า ซึ่งท้ายที่สุดอาจปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ต่อดอลลาร์ หากพลวัตด้านผลิตภาพและเงินเฟ้อเปลี่ยนไป

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงครั้งนี้ทำให้ตลาดยังมองว่าท่าทีเชิงนโยบายอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้จะไม่มีการผูกมัดแนวทางสำหรับการประชุมในอนาคตก็ตาม การที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ทรงตัว ขณะที่คะแนน FXS Speechtracker ลดลงเล็กน้อย สะท้อนว่าตลาดยังไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงในทันทีของรูปแบบการตอบสนองเชิงนโยบายของเฟด โดยความระมัดระวังของวอร์ชจากบทเรียนวิกฤตและการให้ความสำคัญกับความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายอย่างเฝ้าระวังและอิงข้อมูล มากกว่าจะเปลี่ยนไปใช้นโยบายผ่อนคลายอย่างชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ

บนกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันขึ้นไปได้ ราคายังอยู่ต่ำกว่าขอบบนของ Bollinger Bands ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดยังเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างขาลงในภาพรวม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 ช่วง อยู่ที่ 39.6 ซึ่งเป็นโซนขาลง แต่ยังสูงกว่าเกณฑ์ภาวะขายมากเกินไป สะท้อนว่าแรงขายยังคงมีอยู่ มากกว่าจะเป็นสัญญาณว่าแรงขายเริ่มหมดลง

ในด้านขาลง จุดต่ำสุดของวันที่ 19 ตุลาคมที่ 1.1185 เป็นแนวรับแรกของคู่เงิน ตามด้วยขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 1.1115 หากหลุดระดับนี้ลงมาอย่างชัดเจน มีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 1.1000 และถัดไปคือจุดต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 วันของ Bollinger Bands บริเวณ 1.1252 ก่อนถึงขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ 1.1390 หากมีแรงซื้อต่อเนื่องจนราคาทะลุระดับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ปรับขึ้นไปยังเส้น SMA 100 วันที่ 1.1460

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นปัจจัยบวกต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักเป็นปัจจัยลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำอีกหกคน รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักเป็นปัจจัยบวกต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของเงินสกุลร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีขนาดเศรษฐกิจรวมกันคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้โดยตรง ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าขาดดุลส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป