ยูโรขยับแข็งค่า หลังความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตเกี่ยวกับอิหร่านกดดัน USD ขณะที่ความกังวลเรื่องหนี้ฝรั่งเศสจำกัดการปรับขึ้น

EUR/USD มีแรงซื้อเข้ามาบ้างในวันจันทร์ ขณะที่ความหวังต่อการเจรจาทางการทูตเกี่ยวกับอิหร่านกดดัน USD
ท่าทีของ ECB ที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินช่วยหนุนยูโรเช่นกัน แต่การปรับขึ้นยังขาดแรงส่งต่อเนื่อง
ขณะนี้เทรดเดอร์รอผล PMI ขั้นสุดท้ายของยูโรโซนเพื่อหาแรงขับเคลื่อน ก่อนการเปิดเผย PMI จาก ISM ของสหรัฐฯ

คู่เงิน EUR/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ แต่ยังขาดความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้น โดยขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.1150 เล็กน้อย ท่ามกลางปัจจัยหนุนและปัจจัยกดดันที่สวนทางกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สกุลเงินยูโรได้รับแรงหนุนบางส่วนจากท่าทีของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยชี้ชัดว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังเป็นทางเลือกที่อยู่ระหว่างการพิจารณา เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตามต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูง นอกจากนี้ ความหวังต่อการเจรจาทางการทูตในตะวันออกกลางยังกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัย และเป็นแรงหนุนต่อคู่เงิน EUR/USD โดยมีรายงานว่าคณะผู้เจรจาของอิหร่านได้หารือกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ในวันอาทิตย์เป็นวันที่สามติดต่อกัน เพื่อผลักดันข้อตกลงยุติสงครามที่สหรัฐฯ และอิสราเอลทำกับอิหร่าน ขณะเดียวกัน อิหร่านได้เสนอแผนเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเป็นเวลา 2 วัน (48 ชั่วโมง) โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามข้อเรียกร้องหลายประการ

ด้านประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า การเจรจากับรัฐบาลเตหะรานมีความคืบหน้า แต่ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ มอจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน ได้สั่งให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมรับการเผชิญหน้ารอบใหม่กับสหรัฐฯ และอิสราเอล รวมถึงเพิ่มทางเลือกในการตอบโต้ของรัฐบาลเตหะราน ขณะเดียวกัน การโจมตีโรงกลั่นน้ำมันรัสเซียระลอกใหม่โดยยูเครนยังทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์คงอยู่ ซึ่งเมื่อประกอบกับการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก็น่าจะช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการแข็งค่าของคู่เงิน EUR/USD ไม่ให้ปรับขึ้นได้มากนัก

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม การคาดการณ์ดังกล่าวเพิ่มขึ้นหลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ นอกจากนี้ ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับระดับหนี้ของฝรั่งเศสที่สูงขึ้นและภาวะชะงักงันทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งในปีหน้า อาจเป็นอีกปัจจัยที่จำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ขณะนี้เทรดเดอร์รอดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเพื่อหาแรงขับเคลื่อน ก่อนการเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ดี จุดสนใจหลักของตลาดจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 1.1379 อย่างชัดเจน รวมถึงกลุ่มแนวต้านด้านบนที่กระจุกตัวอยู่บริเวณระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 1.1247 และระดับ 38.2% ที่ 1.1336 หากผ่านบริเวณดังกล่าวขึ้นไป แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 1.1408 โดยมีโซนแรงขายเพิ่มเติมที่ 1.1480 (61.8%), 1.1582 (78.6%) และจุดสูงสุดของรอบใกล้ 1.1712 สำหรับด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดอ้างอิงเชิงโครงสร้างบริเวณ 1.1104 ซึ่งหากราคาลงมาทดสอบ ผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับลงที่ดำเนินอยู่ในขณะนี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในนครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดยมีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมีการขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลัก อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละ 8 ครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำอีก 6 คน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมอีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะนอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากประเทศเหล่านี้มีขนาดเศรษฐกิจรวมกันคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าเพื่อส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป