ยูโรยังเผชิญแรงกดดันก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและธนาคารกลางยุโรป (ECB)

EUR/USD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสยังคงกดดันยูโรเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ
นักลงทุนรอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและ ECB

EUR/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันในวันอังคาร โดยยูโร (EUR) อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของฝรั่งเศส ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นเพิ่มแรงกดดันอีกทางหนึ่ง ณ เวลาที่เขียน คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1145 ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้น ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับ AI จากสัปดาห์ก่อนคลี่คลายลง ทำให้นักลงทุนกลับมาให้ความสนใจกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 102.20 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังจากลดลงแตะ 101.45 ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม

นักลงทุนยังประเมินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่มีความสำคัญรองลงมา ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board (CB) เพิ่มขึ้นเป็น 91.7 ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 81.0 และตัวเลขเดือนกันยายนที่ปรับทบทวนขึ้นเป็น 84.2 ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.6% แม้ยอดคำสั่งซื้อที่ไม่รวมหมวดการขนส่งจะต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงสี่สัปดาห์ของ ADP ชะลอลงมาอยู่ที่ 16,800 ตำแหน่ง จาก 17,500 ตำแหน่ง

เฟดจะประกาศผลการตัดสินใจนโยบายการเงินในวันพุธ โดยคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจากสงครามในตะวันออกกลางเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ขณะที่เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด และความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังคงอยู่ นักลงทุนจะจับตาว่าแถลงการณ์นโยบายและความเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟด จะตอกย้ำหรือลดทอนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยปัจจุบันตลาดประเมินโอกาสดังกล่าวไว้ที่ประมาณ 80% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ทางฝั่งยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศผลการตัดสินใจในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 50 เบสิสพอยต์ในปีนี้

Brown Brothers Harriman (BBH) มองว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานของยูโรโซนที่อยู่ภายใต้การควบคุมและภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบายรอดูสถานการณ์ได้” ถึงกระนั้น BBH เตือนว่า “กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่คาดว่าจะอยู่เหนือเป้าหมายต่อไปอีกนาน ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 2.75% ในเดือนธันวาคมยังคงมีความเป็นไปได้สูง (ตลาดสะท้อนโอกาสไว้ที่ 75%)”

BBH ยังชี้ว่า “ความปั่นป่วนในตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสน่าจะเป็นประเด็นหลักในการแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB” ธนาคารเชื่อว่า “การยืนยันว่า ECB พร้อมสกัดกั้นการลุกลามของผลกระทบที่ไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานสามารถช่วยพยุง EUR ได้ แต่ปัญหาด้านการคลังของฝรั่งเศสทำให้ EUR/USD ยังเสี่ยงปรับตัวลงสู่ระดับ 1.1000”

อัตราแลกเปลี่ยนยูโรวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ยูโรแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.22%	0.12%	0.13%	0.16%	-0.33%	-0.36%	0.07%
EUR	-0.22%		-0.09%	-0.09%	-0.06%	-0.54%	-0.60%	-0.15%
GBP	-0.12%	0.09%		0.00%	0.03%	-0.45%	-0.50%	-0.06%
JPY	-0.13%	0.09%	0.00%		0.03%	-0.47%	-0.50%	-0.08%
CAD	-0.16%	0.06%	-0.03%	-0.03%		-0.48%	-0.53%	-0.09%
AUD	0.33%	0.54%	0.45%	0.47%	0.48%		-0.04%	0.40%
NZD	0.36%	0.60%	0.50%	0.50%	0.53%	0.04%		0.45%
CHF	-0.07%	0.15%	0.06%	0.08%	0.09%	-0.40%	-0.45%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกยูโรจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ปรากฏในช่องนั้นจะแสดงค่า EUR (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป