ยูโรดูเปราะบางใกล้ระดับต่ำสุดของปี ตลาดจับตานโยบายเฟดและธนาคารกลางยุโรป

• ยูโรเคลื่อนไหวอย่างอ่อนแอใกล้ระดับต่ำสุดของปีที่ 1.1113 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนเฟดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบาย
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสยังคงกดดันยูโร
• คาดว่าทั้งเฟดและธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ย

ยูโร (EUR) เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดของปีที่ 1.1113 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ คู่เงินหลักคู่นี้เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสและราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นยังคงถ่วงยูโร

ยูโรถูกกดดันจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสที่กว้างขึ้น และความเชื่อมั่นที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเทียบเท่าปี 2022

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า ความตึงเครียดทางการเมืองภายในประเทศสะท้อนให้เห็นในตลาดฝรั่งเศสชัดเจนขึ้น โดยระบุว่า “พันธบัตรฝรั่งเศส … ให้ผลตอบแทนด้อยกว่า ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปีกลับมาขยับขึ้นแตะ 161 เบสิสพอยต์ (bps)” พร้อมเสริมว่า ความเชื่อมั่นทรุดลงอย่างมาก โดย “ความเชื่อมั่นผู้บริโภคฝรั่งเศสร่วงลงสู่ระดับ 80 ในเดือนตุลาคม เท่ากับระดับต่ำสุดที่เคยเกิดขึ้นในปี 2022 สะท้อนความตึงเครียดทางการเมืองและความไม่สงบทางสังคมในช่วงที่ผ่านมา”

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันเร่งตัวขึ้น หลังการโจมตีด้วยโดรนของกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านต่อโรงงานน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของซาอุดีอาระเบีย กระพือความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเพิ่มเติมต่ออุปทานพลังงาน

เมื่อวันอังคาร โฆษกฝ่ายทหารของกลุ่มฮูตีที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านกล่าวว่า กลุ่มได้ใช้ขีปนาวุธโจมตีโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นการยกระดับการโจมตีต่อผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่อันดับสองของโลก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ทางการซาอุดีอาระเบียยังไม่ได้ยืนยันในทันทีเกี่ยวกับการโจมตีโรงกลั่นที่มีกำลังการผลิต 550,000 บาร์เรลต่อวันแห่งนี้

จากนี้ ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนยูโรคือการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสบดี และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เบื้องต้นของเยอรมนีประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์ โดยคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ย

ด้านดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเวลา 18:00 น. GMT

จับตาเฟด ขณะที่ Danske Bank คาดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและมีนาคม

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank เน้นว่า สำหรับสหรัฐ “เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในค่ำวันนี้ และการแถลงข่าวหลังจากนั้น” โดย “คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามที่ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ ขณะที่ราคาในตลาดสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยที่ 10%”

ธนาคารระบุว่า “กรรมการ FOMC สายกลางส่วนใหญ่ส่งสัญญาณว่าสามารถรอจนถึงเดือนธันวาคมก่อนขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง แม้กรรมการบางรายจะเห็นว่าจำเป็นต้องดำเนินการเร่งด่วนกว่านั้น” จึง “คาดว่าจะมีเสียงคัดค้านมติ 2-3 เสียงที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย”

โดยรวมแล้ว Danske Bank ย้ำว่า “ยังเห็นความจำเป็นในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีก” และ “ทุกสายตาจับจ้องเฟด ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย” ในกรณีฐาน ธนาคารคาดว่าประธานเจอโรม พาวเวลล์จะ “ย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างหนักแน่นในการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย” พร้อมคงคาดการณ์ว่าจะมี “การขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้งในเดือนธันวาคมและมีนาคม”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

บนกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1126 และยังคงแนวโน้มขาลง เนื่องจากราคาสปอตอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.1228 คู่เงินยังคงถูกกดดันตราบใดที่แนวต้านแบบเคลื่อนไหวนี้จำกัดการปรับขึ้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 30 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังเป็นฝ่ายครองตลาด แม้การเข้าใกล้เขตขายมากเกินไปอาจช่วยชะลอแรงขายในระยะสั้น มากกว่าจะทำให้แนวโน้มกลับทิศ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 1.1228 โดยราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน และส่งสัญญาณการรีบาวด์ปรับฐานที่ต่อเนื่องมากขึ้น ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านนี้ การปรับขึ้นมีแนวโน้มถูกมองว่าเป็นเพียงการรีบาวด์ปรับฐานภายใต้แนวโน้มขาลงโดยรวม ขณะที่การไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างใกล้เคียงบนกราฟทำให้คู่เงินยังเสี่ยงทำจุดต่ำสุดใหม่ หากผู้ขายกลับมาคุมตลาดได้อีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)