ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะบรรยากาศตลาดดีขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ประเด็นสำคัญที่ต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)เผชิญแรงกดดันในการรักษาความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ในช่วงครึ่งหลังของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตประจำเดือนตุลาคมจากสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) นอกจากนี้ ผู้ร่วมตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด และที่สำคัญยิ่งกว่านั้น การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐจะจัดขึ้นในวันอังคาร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.27%	-0.11%	0.17%	0.07%	0.20%	0.27%	-0.27%
EUR	0.27%		0.18%	0.41%	0.33%	0.47%	0.53%	0.03%
GBP	0.11%	-0.18%		0.25%	0.16%	0.30%	0.36%	-0.14%
JPY	-0.17%	-0.41%	-0.25%		-0.07%	0.06%	0.11%	-0.41%
CAD	-0.07%	-0.33%	-0.16%	0.07%		0.15%	0.19%	-0.31%
AUD	-0.20%	-0.47%	-0.30%	-0.06%	-0.15%		0.06%	-0.45%
NZD	-0.27%	-0.53%	-0.36%	-0.11%	-0.19%	-0.06%		-0.50%
CHF	0.27%	-0.03%	0.14%	0.41%	0.31%	0.45%	0.50%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้ายแล้วเลื่อนตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในช่องนั้นจะแสดงถึง USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ก่อนปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีอิทธิพลต่อตลาด หลังเกิดแรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีอย่างหนัก ในช่วงต้นวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในแดนลบต่ำกว่า 102.00 ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นระหว่าง 0.4% ถึง 0.9% ในวันเดียวกัน ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง ยังคงอยู่ต่ำกว่า 5% มากพอสมควร

มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐ กล่าวในช่วงสุดสัปดาห์ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต้องการยุติสงครามกับอิหร่าน “ด้วยวิธีทางการทูต” โดยไม่ใช้กำลังทหาร ขณะเดียวกัน มอจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน สั่งการให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมสำหรับการเผชิญหน้าครั้งใหม่กับสหรัฐและอิสราเอล พร้อมเพิ่มทางเลือกในการตอบโต้ของอิหร่าน แม้ว่ารัฐมนตรีต่างประเทศของเขาจะส่งสัญญาณว่าการเจรจาทางการทูตมีความคืบหน้าก็ตาม ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเล็กน้อยในวันจันทร์ โดยราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ต่อบาร์เรลลดลงราว 2% ในวันเดียวกัน

ดอลลาร์เผชิญความเสี่ยงจากการเลือกตั้ง ขณะที่ ING เตือนให้ระวังการไล่ซื้อ

นักวิเคราะห์ของ ING มองว่า “ความเสี่ยงหลักของดอลลาร์ในวันนี้คือการลดสถานะซื้อสุทธิบางส่วนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในวันอังคาร” โดยการถือครองสถานะมีแนวโน้มเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดการเคลื่อนไหวในระยะสั้นมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน นักวิเคราะห์ระบุว่า “ตลาดคาดการณ์ให้น้ำหนักโอกาสที่พรรคเดโมแครตจะกวาดชัยชนะอยู่ที่ราว 68%” ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่พวกเขามองว่า “อาจถูกมองว่าเป็นลบเล็กน้อยต่อดอลลาร์สหรัฐในหลายด้าน ตั้งแต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นต่อการปิดหน่วยงานรัฐบาลและภาวะชะงักงันในการเจรจาเพดานหนี้ ไปจนถึงผลกระทบที่อาจซ้ำเติมความเชื่อมั่นเกี่ยวกับ AI ซึ่งเปราะบางอยู่แล้ว” ภายใต้บริบทนี้ ING สรุปว่า “จะระมัดระวังการไล่ซื้อดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า”

ติดตามการรายงานข่าวการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐจากเรา

แม้ตลาดจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ก่อน แต่ทองคำ (XAU/USD) กลับเผชิญแรงขายอย่างหนัก ซึ่งอาจเกิดจากการลดเลเวอเรจหลังการเทขายหุ้น โดยราคาลดลงมากกว่า 3.5% ในวันศุกร์ แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปีใกล้ $3,870 ในช่วงต้นวันจันทร์ XAU/USD ฟื้นตัวขึ้นและซื้อขายเหนือ $3,900

EUR/USD ได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นวันจันทร์ และฟื้นตัวเข้าใกล้ 1.1200 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรป ข้อมูลจากเยอรมนีแสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกเดือนกันยายนลดลง 2% เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวแย่กว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4%

GBP/USD ยังทรงตัวได้และปรับขึ้นเล็กน้อยในวันเดียวกัน โดยซื้อขายเหนือ 1.3400 เล็กน้อย หลังปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวันทำการ ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดี

USD/JPY ขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันจันทร์ แต่ยังคงซื้อขายต่ำกว่า 158.00 ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น กล่าวในวันจันทร์ว่า แถลงการณ์ร่วมด้านอัตราแลกเปลี่ยนกับสหรัฐยังคงมีผลอยู่ และรัฐบาลจะดำเนินการรับมือกับการเคลื่อนไหวที่ไร้ระเบียบ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่ปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดต่อมูลค่าดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองคือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนค่าดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มเติมและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้เช่นกัน QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มปริมาณสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายที่ไม่ใช่เครื่องมือปกติ ใช้เมื่อสินเชื่อในระบบแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน เนื่องจากกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ โดยเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลตามที่จำเป็น เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้เป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป