Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการปรับตัวขึ้น ขณะที่ตลาดกำลังประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยการเคลื่อนไหวของ BoJ เป็นจุดสนใจ
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 18 กันยายน:
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่แถว 100.30 ในวันศุกร์ ขณะที่เทรดยังคงประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และสัญญาณด้านนโยบายต่อไป เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่กรอบ 3.75% ถึง 4.00% นี่เป็นครั้งแรกที่เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 โดยมีกำหนดที่ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman จะกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อของวันศุกร์
ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 53.1% ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม เทียบกับเกือบ 44% เมื่อหนึ่งวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.02% | 0.83% | -0.02% | -0.17% | 0.11% | -0.04% | |
| EUR | 0.04% | 0.01% | 0.90% | 0.00% | -0.16% | 0.17% | -0.01% | |
| GBP | 0.02% | -0.01% | 0.88% | 0.00% | -0.15% | 0.18% | -0.01% | |
| JPY | -0.83% | -0.90% | -0.88% | -0.85% | -1.03% | -0.72% | -0.89% | |
| CAD | 0.02% | -0.00% | -0.00% | 0.85% | -0.18% | 0.14% | -0.04% | |
| AUD | 0.17% | 0.16% | 0.15% | 1.03% | 0.18% | 0.32% | 0.14% | |
| NZD | -0.11% | -0.17% | -0.18% | 0.72% | -0.14% | -0.32% | -0.17% | |
| CHF | 0.04% | 0.01% | 0.01% | 0.89% | 0.04% | -0.14% | 0.17% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
เทรดยังคงจับตาความเคลื่อนไหวในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เมื่อวันพฤหัสบดี กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมันที่ชักธงโตโกถูกโจมตี ขณะพยายาม “ผ่านทางอย่างผิดกฎหมาย” ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ กองทัพอิหร่านยังระบุด้วยว่ายังคงควบคุมเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าว และจะไม่อนุญาตให้ผู้รุกรานรายใดผ่านไปได้
ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขากำลังเข้าใกล้การตัดสินใจครั้งสำคัญว่าจะกลับมาเปิดฉากโจมตีอิหร่านในวงกว้างอีกครั้งหรือไม่ ขณะที่วอชิงตันกำลังชั่งน้ำหนักว่าจะยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาหลายเดือนได้อย่างไร ตามรายงานของ Axios
ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 1.25% จาก 1.00% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 โดยมติออกมาแบบไม่เป็นเอกฉันท์ 7-2 ขณะที่กรรมการ Toichiro Asada และ Ayano Sato คัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ BoJ ระบุว่ามีความเสี่ยงที่เงินเฟ้อพื้นฐานอาจสูงเกินเป้าหมาย 2%
การฟื้นตัวของ Asia FX เสี่ยงสะดุด หลังการประเมินใหม่ต่อแนวโน้มเฟดบดบังแรงหนุนดอลลาร์ก่อนหน้า
นักกลยุทธ์จาก UOB Group เตือนว่า Asia FX อาจเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง เนื่องจากตลาดกำลัง “ประเมินใหม่เพื่อรับมือกับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม” ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่พวกเขาเชื่อว่า “อาจกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากพอร์ตการลงทุนในภูมิภาค ทำให้การฟื้นตัวของ Asia Dollar Index นับตั้งแต่ต้นปีตกอยู่ในความเสี่ยง” พวกเขาระบุว่าโครงการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐ “เป็นแรงหนุน Asia FX ที่เหนือความคาดหมายในเดือนสิงหาคม ช่วยฟื้นการเทรดบนมุมมองการอ่อนค่าของ USD” แต่ประเมินว่า “ขณะนี้ผลกระทบดังกล่าวน่าจะมีความสำคัญรองลงมาจากท่าทีเข้มงวดของเฟด” ทำให้สกุลเงินในภูมิภาคเปราะบางมากขึ้นต่อภาวะอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง
BoJ ส่งสัญญาณความเสี่ยงของการคุมเข้มนโยบายต่อเนื่อง ขณะที่เงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย
คะแนน 8.2/10 ของ FXS Speechtracker สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของผู้พูดอย่างพอดี แต่ถ้อยคำครั้งนี้สะท้อนท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน เนื่องจาก BoJ ส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้ 2% และอาจสูงเกินเป้า การเน้นย้ำซ้ำ ๆ ถึง CPI ที่เพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และการส่งผ่านต้นทุนจากค่าจ้าง รวมถึงการยอมรับว่าการอ่อนค่าของเงินเยนล่าสุดมีแนวโน้มจะผลักดันราคา ล้วนสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านไปสู่การลดระดับการผ่อนคลายทางการเงิน แม้ว่าสภาวะการเงินยังคงเอื้ออำนวย
คำมั่นที่จะ “เดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป” และปรับระดับการสนับสนุนทางการเงินเพื่อให้บรรลุเป้าหมายด้านราคาอย่างยั่งยืน ประกอบกับการเฝ้าระวังความเสี่ยงจากตะวันออกกลาง อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และความผันผวนของ FX ยิ่งตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบาย ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อเงินเยน การคัดค้านจากกรรมการ Asada และ Sato ต่อการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยสะท้อนให้เห็นถึงการถกเถียงภายในเกี่ยวกับจังหวะของการกลับสู่ภาวะปกติของนโยบาย แต่ฉากทัศน์พื้นฐานที่เศรษฐกิจฟื้นตัวในระดับปานกลางและเงินเฟ้อทรงตัวใกล้ 2% ยังคงทำให้น้ำเสียงโดยรวมเป็นเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนต่อ JPY
EUR/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ 1.1485 ในช่วงเช้ายุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากหลัก 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 2.50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามมุมมองของนักเศรษฐศาสตร์ Bloomberg ECB จะรอจนถึงเดือนธันวาคมก่อนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ถูกกระตุ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
GBP/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ 1.3350 ยุติการปรับลงต่อเนื่องสี่วันในวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% เมื่อวันพฤหัสบดี แต่เตือนว่าการขึ้นดอกเบี้ยมีแนวโน้มมากขึ้นเรื่อย ๆ
USD/JPY พุ่งขึ้นเหนือ 157.00 ในช่วงการซื้อขายยุโรปของ วันศุกร์ โดย BoJ ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps สู่ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995
ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์กลับขึ้นไปเหนือ $4,350 ในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ผ่อนคลายลง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยคือค่าธรรมเนียมที่สถาบันการเงินเรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับเงินกู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้แก่ผู้ฝากออมทรัพย์และผู้ฝากเงิน โดยได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานที่กำหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ โดยปกติธนาคารกลางมีพันธกิจในการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไว้ที่ราว 2% หากเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยกู้และหนุนเศรษฐกิจ หากเงินเฟ้อปรับสูงขึ้นมากเกิน 2% โดยทั่วไปจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนให้สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งค่าขึ้น เพราะทำให้ประเทศนั้นเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้
โดยรวมแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำแทนการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการฝากเงินสดไว้ในธนาคาร หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง โดยปกติจะผลักดันให้ราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับขึ้น และเนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ จึงมีผลทำให้ราคาทองคำลดลง
อัตราดอกเบี้ย Fed funds คืออัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐปล่อยกู้ให้กันและกัน เป็นอัตราดอกเบี้ยหลักที่มักถูกอ้างถึงซึ่งกำหนดโดยเฟดในการประชุม FOMC โดยกำหนดเป็นกรอบ เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าขอบบนของกรอบ (ในกรณีนั้นคือ 5.00%) จะเป็นตัวเลขที่ถูกอ้างอิง การคาดการณ์ของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ย Fed funds ในอนาคตสามารถติดตามได้ผ่านเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาดการเงินจำนวนมากในการคาดการณ์การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต
