Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่บรรยากาศการลงทุนปรับตัวดีขึ้น

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 9 ตุลาคม:

บรรยากาศในตลาดปรับตัวดีขึ้นในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนตอบรับต่อการประกาศของประธานาธิบดี Donald Trump แห่งสหรัฐอเมริกา (US) ว่าจะไม่มีการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน ในช่วงครึ่งหลังของวัน University of Michigan (UoM) จะเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนตุลาคม

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.14%	-0.05%	0.21%	-0.05%	-0.34%	-0.25%	-0.09%
EUR	0.14%		0.09%	0.36%	0.09%	-0.17%	-0.06%	0.03%
GBP	0.05%	-0.09%		0.27%	0.03%	-0.28%	-0.16%	-0.00%
JPY	-0.21%	-0.36%	-0.27%		-0.26%	-0.55%	-0.45%	-0.28%
CAD	0.05%	-0.09%	-0.03%	0.26%		-0.32%	-0.20%	-0.03%
AUD	0.34%	0.17%	0.28%	0.55%	0.32%		0.11%	0.30%
NZD	0.25%	0.06%	0.16%	0.45%	0.20%	-0.11%		0.18%
CHF	0.09%	-0.03%	0.00%	0.28%	0.03%	-0.30%	-0.18%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในโพสต์บน Truth Social เมื่อวันพฤหัสบดี Trump กล่าวว่า พวกเขากำลังมีการหารือที่เป็นผลดีกับอิหร่าน และอ้างว่าน้ำมันกำลัง “ไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซในปริมาณบาร์เรลสูงเป็นประวัติการณ์” แม้ Trump จะระบุว่าจะไม่มีการโจมตีก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม แต่ The New York Times รายงานว่า Trump ได้สั่งให้จัดทำแผนทางเลือกสำหรับการกลับไปสู้รบกับอิหร่าน ในช่วงเช้าวันศุกร์ของยุโรป ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับขึ้นระหว่าง 0.1% ถึง 0.6% ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ต่อบาร์เรลลดลงราว 0.5% มาเคลื่อนไหวใกล้ $90 ขณะที่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 102.00 หลังจากบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี

ขณะเดียวกัน Christopher Waller ผู้ว่าการ Federal Reserve (Fed) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า พวกเขาจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติม แต่ระบุว่าสามารถคงความยืดหยุ่นในเรื่องจังหวะการปรับขึ้นได้

อัตราผลตอบแทนสหรัฐพลิกกลับลง หลังน้ำเสียงของ Fed ผ่อนคลายมากขึ้น

ตามข้อมูลของ Deutsche Bank อัตราดอกเบี้ยสหรัฐเผชิญกับ “การกลับทิศระหว่างวันอย่างรุนแรง” โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี “พุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 5.35% ในช่วงแรก ก่อนจะปิดวันลดลง 5.7bps มาอยู่ที่ 5.23%” ธนาคารยังเสริมว่า การคาดการณ์ต่อ Fed “เปลี่ยนไปในเชิงผ่อนคลายเล็กน้อย” หลังจาก Waller ผู้ว่าการ Fed ระบุว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม “ไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในการประชุมที่ต่อเนื่องกัน” ซึ่งทำให้มุมมองของตลาดต่อแนวทางนโยบายอ่อนลง

USD/CAD ทรงตัวเหนือ 1.4200 ในช่วงเช้าวันศุกร์ของยุโรป หลังจากลดลงราว 0.25% ในวันพฤหัสบดี ช่วงต่อไปของวัน Statistics Canada จะเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนกันยายน โดยนักลงทุนคาดว่าอัตราการว่างงานจะขยับขึ้นสู่ 6.5% จาก 6.4% ในเดือนสิงหาคม

หลังจากการร่วงลงอย่างรุนแรงในวันพุธ EUR/USD ยังคงยืนทรงตัวได้และบันทึกการปรับขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี คู่นี้ยังคงเผชิญความยากลำบากในการรวบรวมโมเมนตัมขาขึ้น แต่ยังสามารถประคองตัวเหนือ 1.1200 ได้

GBP/USD เคลื่อนไหวเหนือ 1.3200 ได้อย่างมั่นคงในช่วงต้นวันศุกร์ และแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบรายสัปดาห์

ทองคำ ได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง และปิดในแดนบวกเมื่อวันพฤหัสบดี โลหะมีค่ายังคงรักษาโมเมนตัมการฟื้นตัว และซื้อขายใกล้ $4,200 เพิ่มขึ้นราว 1.5% ในวันดังกล่าว

USD/JPY ได้แรงหนุนในช่วงต้นวันศุกร์และซื้อขายเหนือ 158.20 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.3% ในวันดังกล่าว Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น (FM) กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า พวกเขาจะเปิดตัวโครงการริเริ่ม DOGE ซึ่งจำลองแบบจากโครงการ Department of Government Efficiency ของสหรัฐ เพื่อรื้อฟื้นการทบทวนการใช้จ่าย โดยขยายการตรวจสอบเงินทุนสาธารณะและเงินอุดหนุนมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่พวกเขามองหาแหล่งเงินทุนสำหรับคำมั่นเชิงนโยบายที่มีต้นทุนสูงของรัฐบาล Sanae Takaichi

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง

คำว่า "risk-on" และ "risk-off" หมายถึงอะไรเมื่อใช้อ้างถึงความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน?

ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ในภาวะตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและเต็มใจซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในภาวะตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม ‘เล่นอย่างปลอดภัย’ เพราะกังวลเกี่ยวกับอนาคต และจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าซึ่งมีความแน่นอนในการให้ผลตอบแทนมากกว่า แม้ผลตอบแทนนั้นจะค่อนข้างจำกัดก็ตาม

สินทรัพย์สำคัญใดบ้างที่ควรติดตามเพื่อทำความเข้าใจพลวัตของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง?

โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็จะปรับตัวขึ้น ในตลาดแบบ “risk-off” พันธบัตรจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลหลัก ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับประโยชน์

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นอยู่ในภาวะ "risk-on"?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินฟอเร็กซ์รอง เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะ “risk-on” ทั้งนี้เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักปรับราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอุปสงค์ต่อวัตถุดิบจะเพิ่มขึ้นในอนาคตจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้น

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นอยู่ในภาวะ "risk-off"?

สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก ส่วนเงินเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เนื่องจากพันธบัตรสัดส่วนสูงถูกถือครองโดยนักลงทุนในประเทศซึ่งไม่น่าจะเทขาย แม้ในยามวิกฤต ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารสวิสที่เข้มงวดซึ่งช่วยเพิ่มการคุ้มครองเงินทุนให้แก่นักลงทุน

บทความถัดไป