ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่การยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น

ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันโลหะมีค่าสีเหลือง
ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน ทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อของธนาคารกลางรายใหญ่มีความซับซ้อนมากขึ้น
แรงขายยังคงครอบงำต่ำกว่า SMA 100 วัน โดย Bollinger Band ล่างทำหน้าที่เป็นแนวรับเบื้องต้น

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับในวันพุธ หลังจากร่วงลงเกือบ 2.7% ในวันก่อนหน้า การกลับมาปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลางหลังจากสงบลงมาหลายสัปดาห์กลับมาเป็นปัจจัยหลักที่ครอบงำบรรยากาศตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่แถว $4,310 หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,282 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในบรรดาเศรษฐกิจหลัก เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาด ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางต้องคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป หรือแม้กระทั่งพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ปรับขึ้นเป็นวันที่หกติดต่อกัน และซื้อขายอยู่แถว 4.81% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

อัตราผลตอบแทนที่ปรับสูงขึ้นและการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นกำลังกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้อย่างหนัก จนมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนที่ทองคำมักได้รับจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ จากบทบาทดั้งเดิมของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากทั้งสองปัจจัยดังกล่าว

ในด้านนโยบายการเงิน เทรดเดอร์ได้เพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน โดยเฉพาะหลังจากประธานเฟด Kevin Warsh แสดงจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้นต่อเงินเฟ้อในการประชุม Jackson Hole Symposium เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนอยู่ที่ราว 70% เพิ่มขึ้นจาก 36% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

การคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อเฟดและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ยังได้เพิ่มความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยลบต่อทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่แถว 99.85 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงเอนเอียงไปทางขาลง แม้ผู้ขายอาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเชิงรุกก่อนการประกาศข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐ รายงาน ADP Employment Change มีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของชั่วโมงการซื้อขายสหรัฐ ก่อนตามด้วยรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวอาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด และกระตุ้นความเคลื่อนไหวรอบใหม่ในดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และท้ายที่สุดคือทองคำ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งหมีจับตาระดับ $4,200 ขณะที่ RSI ลดลงต่ำกว่า 50

XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ราว $4,360 และต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ใกล้ $4,445 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเอนเอียงลง เครื่องมือวัดโมเมนตัมยืนยันภาพการเคลื่อนไหวที่ยังถูกจำกัดนี้ โดย Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 เล็กน้อยที่ 45 ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบ ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันฝั่งขาลงกำลังเพิ่มขึ้น

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ Bollinger Bands ล่างบริเวณ $4,204 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนที่แข็งแกร่งกว่าที่ $4,000 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 วันใกล้ $4,360 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands แถว $4,446 โดยมีแถบบนใกล้ $4,688 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป