คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทรงตัวในแดนบวกใกล้ $4,100 ขณะความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำฟื้นชดเชยการปรับตัวลงเมื่อวันศุกร์ ขยับขึ้นใกล้ $4,100 ในวันจันทร์
ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงกดดัน USD ในวันจันทร์ ขณะที่การเจรจาสันติภาพเกี่ยวกับอิหร่านยังดำเนินอยู่ และราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน
ราคา XAU/USD ยืนเหนือกรอบบนของช่องแนวโน้มขาลงที่ลากจากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนสิงหาคม

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ฟื้นชดเชยการปรับตัวลงเมื่อวันศุกร์และตอกย้ำการฟื้นตัวจากสัปดาห์ก่อน โดยราคาอยู่ต่ำกว่า $4.100 เล็กน้อย ขณะที่ฝ่ายซื้อจับตาระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วบริเวณ $4,150 โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ท่ามกลางความพยายามเดินหน้าบรรลุข้อตกลงสันติภาพในตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันที่ยังทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั่วกระดานในวันจันทร์ ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงมากขึ้น หลังมีรายงานข่าวว่าการเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงสันติภาพเกี่ยวกับอิหร่านยังดำเนินอยู่ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ช่วยหนุนบรรยากาศตลาด โดยยืนยันเมื่อวันอาทิตย์ว่า การกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารต่อสาธารณรัฐอิสลามอิหร่านมีโอกาสเกิดขึ้นน้อย หากการเจรจามีความคืบหน้า

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดเป็นปัจจัยหนุน USD การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก เปิดทางให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไปในเดือนธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายคนสำคัญของเฟดยังสนับสนุนมุมมองดังกล่าวหลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เมื่อวันศุกร์ ซึ่งมีแนวโน้มช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝ่ายซื้อทองคำดันราคาทะลุกรอบบนของช่องแนวโน้มขาลง

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,094 หลังดีดตัวขึ้นเหนือกรอบบนของช่องแนวโน้มขาลงในช่วงก่อนหน้าของวัน ภาพรวมยังมีข้อจำกัดด้านการปรับขึ้น เนื่องจากราคาทองคำสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันอย่างมาก แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน บนกราฟรายวันเริ่มทรงตัวบริเวณระดับ 50 และตัวชี้วัด MACD ได้พลิกเป็นบวก สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น

ฝ่ายซื้อมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านบริเวณ $4,150 ที่กล่าวถึงข้างต้น ซึ่งสกัดการปรับขึ้นไว้เมื่อวันศุกร์ หากราคาทะลุระดับนี้ได้ เป้าหมายถัดไปคือระดับสูงสุดช่วงต้นเดือนตุลาคมบริเวณ $4,230 ตามด้วยระดับสูงสุดช่วงกลางเดือนกันยายนใกล้ $4,400

ในด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ในบริเวณที่มีแนวรับหลายระดับมาบรรจบกัน ได้แก่ เส้นแนวโน้มที่ราคาทะลุขึ้นมาแล้วที่ $4,050 ระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ $4,030 และระดับจิตวิทยาที่ $4,000 หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าบริเวณนี้ จะหักล้างมุมมองขาขึ้น และทำให้ตลาดหันมาจับตาระดับต่ำสุดของวันที่ 3 พฤศจิกายนใกล้ $3,900 และกรอบล่างของช่องแนวโน้ม ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ $3,825

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ โดยมีการใช้อย่างแพร่หลายเพื่อรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำมาใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กล่าวคือ เป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย จึงมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป