คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทรงตัวใกล้ $3,950 รักษาช่วงบวกจากวันจันทร์ ท่ามกลางความหวังว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลง

ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดของวันจันทร์บริเวณ $3,950 ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลง
เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าประธานาธิบดีทรัมป์ต้องการเจรจากับอิหร่านมากกว่า
นักลงทุนจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญอย่างใกล้ชิด

ทองคำยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าไว้ได้บริเวณ $3,945 ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันอังคาร เนื่องจากความหวังว่าสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงกันได้ยังคงกดดันราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปีที่ $3,870.23 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียนบทความ ราคาน้ำมัน WTI ยังคงเคลื่อนไหวบริเวณ $95.00 หลังปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า โดยราคาน้ำมันถอยลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนที่ $104.03 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

ในทางทฤษฎี ช่วงที่ราคาน้ำมันปรับฐานจะช่วยยึดเหนี่ยวการคาดการณ์เงินเฟ้อ สถานการณ์เช่นนี้ช่วยลดความกังวลว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน ซึ่งเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น ทองคำ

อะไรทำให้ความหวังต่อข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเพิ่มขึ้น?

ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่สหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) หลายรายบ่งชี้ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สนใจที่จะบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านมากกว่ากลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหาร

ในช่วงสุดสัปดาห์ มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า รัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่ได้ตัดสินใจกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต้องการทางออกผ่านการทูตมากกว่า

เมื่อวันจันทร์ เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า เขาเพิ่งพูดคุยกับประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการเจรจากับอิหร่าน และระบุว่า “ทั้งประธานาธิบดีและผมต่างรู้สึกค่อนข้างดีต่อโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงผ่านการเจรจา” ตามรายงานของสำนักข่าวแอสโซซิเอเต็ดเพรส (AP)

ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) รายงานว่า โดรน MQM-170 ของสหรัฐฯ สองลำถูกสกัดและยิงตกทางใต้ของเกาะเกชมในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่โดรน MQ-9 ของสหรัฐฯ ลำที่ 55 ถูกทำลายทางตะวันออกของช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม การโจมตีดังกล่าวดูเหมือนจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาน้ำมัน

ปัจจัยสำคัญถัดไปที่จะขับเคลื่อนราคาทองคำคืออะไร?

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนราคาทองคำคือการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และตัวชี้วัดเศรษฐกิจด้านการจ้างงานหลายรายการ โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน

Chris Turner จาก ING ระบุว่า การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เป็นเหตุการณ์เสี่ยงสำคัญสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัปดาห์นี้ โดยชี้ว่าขณะนี้ตลาดเดิมพันให้พรรคเดโมแครตมี “โอกาส 70-72% ที่จะครองเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา” เขามองว่า หากพรรคเดโมแครตชนะทั้งสองสภา ก็มีแนวโน้มที่จะ “นำไปสู่ภาวะชะงักงันในการพิจารณาเพดานหนี้ การปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยืดเยื้อในปีหน้า และอาจกระตุ้นให้ประธานาธิบดีทรัมป์ดำเนินนโยบายต่างประเทศเชิงรุกมากยิ่งขึ้น”

ในช่วงต่อไปของวัน นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลตำแหน่งงานว่างจากรายงาน JOLTS ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 15:00 GMT โดยคาดว่านายจ้างสหรัฐฯ ประกาศรับสมัครงานใหม่ 7.13 ล้านตำแหน่ง เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 7.097 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $3,935.94 โดยยังมีแนวโน้มระยะใกล้เป็นขาลง เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ $4,063.86 ราคาทองคำยังถูกจำกัดการปรับขึ้นด้วยตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นนี้ สะท้อนว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังเสี่ยงต่อการถูกกดดัน ขณะที่ผู้ขายยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 งวดอยู่ที่ 36.24 เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่อ่อนแรงแต่ยังต่อเนื่อง มากกว่าจะเป็นสัญญาณชัดเจนว่าการปรับตัวลงสิ้นสุดแรงส่งแล้ว

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 งวดบริเวณ $4,063.86 โดยราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะใกล้ และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านขาลง ระดับต่ำสุดของปีที่ $3,870.23 เป็นแนวรับสำคัญ หากราคาหลุดระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน ราคาทองคำจะเสี่ยงปรับลงสู่ $3,800 และถัดไปที่ $3,700

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าทองคำถูกมองเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อสนับสนุนค่าเงินของตนในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายความเสี่ยงของทุนสำรองและซื้อทองคำ เพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงสามารถสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรอง 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้านในปี 2022 ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์ได้ในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำมีราคาในสกุลดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ส่วนดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป