ราคาทองคำฟื้นตัวเหนือระดับ $4,000 ท่ามกลางความหวังว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะคลี่คลายลง

• ราคาทองคำฟื้นตัวชดเชยการปรับลดลงบางส่วนมาอยู่ใกล้ $4,010 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร
• ความหวังว่าความเป็นปฏิปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะคลี่คลายลงช่วยหนุนราคาทองคำบางส่วน
• เฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมในวันพุธ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ราว $4,010 ยุติการปรับลดลงติดต่อกันสองวันในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่าชนิดนี้ขยับขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ก่อนการประชุมเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในสัปดาห์นี้

ราคาน้ำมันร่วงลงท่ามกลางความหวังว่าความเป็นปฏิปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะคลี่คลายลง CNBC รายงานว่า รัฐมนตรีกลาโหมซาอุดีอาระเบียได้หารือกับผู้นำอิหร่านในกรุงเตหะรานเมื่อวันจันทร์ เพื่อพยายามลดความตึงเครียดที่คุกรุ่นระหว่างสองประเทศ พัฒนาการนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อได้บางส่วน แม้ความผ่อนคลายดังกล่าวอาจเป็นเพียงชั่วคราว

“ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเล็กน้อย ซึ่งช่วยหนุนทองคำ ขณะเดียวกันก็มีแรงซื้อเก็งกำไรเมื่อราคาอ่อนตัวเข้ามาบ้าง” Bob Haberkorn นักกลยุทธ์ตลาดอาวุโสของ StoneX กล่าว พร้อมเสริมว่า “ผมคิดว่าการซื้อขายในช่วงนี้จะเบาบาง และราคาน่าจะเคลื่อนไหวอยู่แถวระดับ $4,000 จนถึงการประกาศของเฟด เพื่อรอดูว่าเฟดจะส่งสัญญาณอย่างไร”

ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ โดยคาดกันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 3.75% ถึง 4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 10% ต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมวันพุธ ขณะที่เกือบ 82.3% คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี

มุมมองขาขึ้นของทองคำเผชิญบททดสอบ ขณะที่กลุ่ม CTA เน้นถือสถานะขายใกล้ระดับสำคัญ $4,000

TD Securities ระบุว่า “มุมมองขาขึ้นระยะยาวของทองคำกำลังเผชิญบททดสอบใกล้ระดับ $4,000 ต่อออนซ์ โดยขณะนี้กลุ่ม CTA ถือสถานะขายตามสัญญาณทั้งหมด” ธนาคารระบุว่า “กลุ่ม CTA ขายทองคำไปมากแล้ว โดยกองทุนที่ซื้อขายตามระบบเปิดสถานะขายตามตัวชี้วัดโมเมนตัมทั้งหมด” ส่งผลให้การวางสถานะเอนเอียงไปทางขาลง ขณะที่ราคากำลังทดสอบระดับสำคัญนี้

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว TD Securities ชี้ว่า “ราคาทองคำในตลาดสปอตและตลาดล่วงหน้าปรับลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ $4,000 ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม ตลาดแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างยิ่งอีกครั้ง โดยราคาฟื้นตัวขึ้นภายในเวลาไม่นาน” พร้อมเสริมว่า “แม้กระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF จะชะลอลงในระยะใกล้ แต่แนวโน้มยังคงเอื้อต่อราคาทองคำ ขณะที่ความต้องการซื้อจากธนาคารกลางเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการปรับขึ้น โดยเฉพาะเมื่อราคาอยู่ในบริเวณนี้”

ในด้านพลวัตของการวางสถานะ TD Securities เน้นว่า “กลุ่ม CTA จะเริ่มปิดสถานะขายเมื่อราคาสูงกว่า $4,092 ต่อออนซ์” ซึ่งบ่งชี้ว่าหากราคายืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย และอาจช่วยเสริมปัจจัยแวดล้อมที่โดยรวมยังคงเอื้อต่อราคาทองคำ

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและให้ความสำคัญกับ AI แต่เลี่ยงส่งสัญญาณผูกมัดแนวทางนโยบายเฟดล่วงหน้า

ถ้อยแถลงของวอร์ช ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่มีผลต่อตลาดน้อยกว่าระดับอ้างอิงเดิมเล็กน้อย แม้สาระโดยรวมจะยังคงเดิม การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำท่าทีที่เน้นความระมัดระวัง แม้วอร์ชจะชี้ถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ขณะเดียวกัน เขาปฏิเสธที่จะสรุปล่วงหน้าถึงผลการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคมที่กำลังจะมาถึง และเน้นถึงผลกระทบที่ส่งผ่านระหว่างนโยบายสหรัฐฯ กับประเทศอื่นทั่วโลก การที่วอร์ชให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ระยะใกล้และเครื่องมือเพิ่มความเชื่อมั่นต่อข้อมูล ควบคู่กับการมุ่งเน้นเสถียรภาพทางการเงินและความเสี่ยงรุนแรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ ตอกย้ำท่าทีที่ตระหนักถึงความเสี่ยง ซึ่งสนับสนุนให้คงความระมัดระวังในการดำเนินนโยบายต่อไป มากกว่าการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการตอบสนองเชิงนโยบายของเฟดในทันที

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับ 127.51 บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนมุมมองของตลาดที่ยังเห็นว่าท่าทีเชิงนโยบายอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างชัดเจน การที่ดัชนีทรงตัวในระดับสูง ขณะที่คะแนน FXS Speechtracker อ่อนลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าตลาดไม่เห็นการปรับเปลี่ยนที่มีนัยสำคัญต่อท่าทีของเฟดที่โน้มเอียงไปทางเข้มงวด โดยมองว่าความระมัดระวังของวอร์ชและการให้ความสำคัญกับการลงทุนและ AI สอดคล้องกับแนวโน้มที่ยังต้องการคงภาวะการเงินที่เข้มงวดต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังมีแนวโน้มเชิงลบขณะอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน XAU/USD มีแนวโน้มระยะใกล้เป็นขาขึ้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันอยู่มาก ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ แม้ราคาจะพักฐานในช่วงล่าสุด ราคายังอยู่เหนือกรอบล่างของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับลดลงยังมีแนวรองรับ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 35.20 กำลังเคลื่อนเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป สะท้อนว่าแรงขายอาจเริ่มอ่อนกำลังลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม

ในด้านขาลง แนวรับระยะใกล้กระจุกตัวอยู่บริเวณกรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ $4,020 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ $4,130 และ SMA 100 วันที่ $4,220 ซึ่งร่วมกันเป็นโซนแรงซื้อหนาแน่นที่รองรับโครงสร้างขาขึ้น เนื่องจากชุดตัวชี้วัดปัจจุบันไม่ได้ระบุแนวต้านใกล้เคียงไว้ หากราคาดีดตัวจากบริเวณแนวรับนี้ ก็อาจเห็นผู้ซื้อพยายามกลับมาคุมตลาดและผลักดันราคาไปสู่จุดสูงสุดล่าสุด ตราบใดที่ราคาปิดรายวันยังอยู่เหนือฐานแนวรับทางเทคนิคที่ $4,020

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)