รูปีอินเดียเปิดอ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอย่างแข็งแกร่ง

• รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สกุลเงินหลังยังคงรักษาแรงบวกจากวันพุธไว้ได้
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แม้ว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมคาดว่าจะชะลอตัวลง
• ราคาน้ำมันฟื้นตัวจากการบวกในช่วงเปิดตลาด ท่ามกลางการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อ

รูปีอินเดีย (INR) เปิดการซื้อขายในวันพฤหัสบดีด้วยท่าทีระมัดระวังเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากการแข็งค่าของสกุลเงินหลังในช่วงข้ามคืน โดยคู่ USD/INR ขยับขึ้นใกล้ 95.35 หลังการปรับฐานในวันก่อนหน้า เนื่องจากความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานโลกที่อาจยืดเยื้อได้หนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่า

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของ Greenback เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดของวันพุธที่ 100.00

นักลงทุนตั้งข้อสงสัยต่อความยั่งยืนของการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะทำผลงานได้ดีกว่าสกุลเงินคู่แข่ง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ต่อเนื่องได้เพิ่มความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะใกล้ จากการคาดการณ์ว่าการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ในเดือนกรกฎาคมจะชะลอตัวลง ได้ก่อให้เกิดข้อกังวลต่อความแข็งแกร่งของสกุลเงินนี้

ตามข้อมูลจาก TD Securities รายงาน CPI ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม “น่าจะยังคงช่วยให้ Fed คลายความกังวลเกี่ยวกับความจำเป็นในการใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างน้อยในระยะใกล้” ธนาคารชี้ไปที่ “สัญญาณของการกลับสู่ภาวะปกติของราคาภาคบริการ ควบคู่กับการส่งผ่านผลกระทบจากภาษีที่ยังอยู่ภายใต้การควบคุม” ว่าเป็นปัจจัยที่ “ส่งผลดีต่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังเหนียวตัว” บนพื้นฐานดังกล่าว TD Securities ย้ำว่า “เรายังคงมีมุมมองว่า Fed จะคงจุดยืนนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในปีนี้”

ในแง่ของปฏิกิริยาตลาด TD Securities ระบุว่า “ตลาดยังคงเปลี่ยนแปลงค่อนข้างจำกัดหลังการประกาศรายงานเดือนกรกฎาคม โดยการคาดการณ์โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงอยู่ต่ำกว่า 50% เล็กน้อย

ราคาน้ำมันดีดกลับ

การไม่มีความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นจุดคอขวดสำคัญของอุปทานพลังงานโลกเกือบ 20% ได้หนุนให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ราว 7,920 รูปี หลังเปิดอ่อนตัว โดยเคลื่อนไหวตามการปรับลงของราคาน้ำมันในตลาดโลก

สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักจะทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

เมื่อวันพุธ ราคาน้ำมันเผชิญแรงขายอย่างหนัก หลัง OPEC ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกสำหรับปีปัจจุบันลงสู่ 580,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) จากคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 780,000 บาร์เรลต่อวัน

CPI ภาคค้าปลีกของอินเดียเร่งตัวในเดือนกรกฎาคม

เงินเฟ้อภาคค้าปลีกของอินเดียเร่งตัวขึ้นสู่ 4.45% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ในเดือนกรกฎาคม จาก 4.38% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการที่ 4.50% โดย CPI ภาคค้าปลีกยังคงอยู่ภายในกรอบเป้าหมายที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ยอมรับได้ที่ 2%-6%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงยืนเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้น

USD/INR ซื้อขายอยู่แถว 95.35 โดยยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 95.50 การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ใต้ตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังถูกจำกัดไว้ในตอนนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 46.74 ยังอยู่ในโซนเป็นกลางถึงอ่อนตัว สะท้อนโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นที่ไม่โดดเด่นมากกว่าการเทขายอย่างชัดเจน

ในด้านลบ แนวรับแรกสอดคล้องกับจุดเบรกเดิมของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 95.30 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับของคู่เงิน โดยหากหลุดต่ำกว่านั้น ระดับต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคมที่ 94.83 จะเป็นแนวรับสำคัญ ส่วนด้านบน การฟื้นตัวจะต้องผ่านเส้น EMA 20 ช่วงที่ 95.50 ให้ได้ก่อน เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลง และจำเป็นต้องยืนเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อเปลี่ยนอคติไปสู่มุมมองเชิงบวกมากขึ้น หากมองสูงขึ้นไป ระดับ 96.00 จะเป็นแนวต้านถัดไปของคู่เงิน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)