เงินเยนญี่ปุ่นคืนกำไรหลัง NFP แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่า

USD/JPY ดีดกลับขึ้นสู่บริเวณ 157.65 หลังร่วงลงต่ำกว่า 157.00 ชั่วคราวภายหลังการประกาศข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ
เงินเยนอ่อนค่าลง แม้เงินเฟ้อโตเกียวจะออกมาสูงกว่าคาด และธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน
การจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกดดันดอลลาร์สหรัฐ และลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่แถว 157.65 ลดลง 0.28% ในวันดังกล่าว โดยคู่เงินร่วงลงแตะ 156.95 ชั่วคราวหลังการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ก่อนจะลบการปรับตัวลงทั้งหมดและกลับสู่ระดับก่อนการประกาศข้อมูล การฟื้นตัวครั้งนี้มีแรงหนุนหลักจากการอ่อนค่าลงอีกครั้งของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การฟื้นตัวดังกล่าวต่อเนื่องจากรูปแบบการเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวที่เห็นบริเวณ 157.00-156.50 นับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ความแข็งแกร่งของ USD/JPY ยิ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์แทบไม่ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้นเพียง 29K ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 90K อย่างมาก ขณะเดียวกัน ตัวเลขของเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงเช่นกัน โดยตัวเลขเดือนสิงหาคมถูกปรับลดเหลือ 133K จากที่รายงานเบื้องต้นไว้ที่ 162K ส่วนเดือนกรกฎาคมขณะนี้แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานลดลง 10K ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้าว่าเพิ่มขึ้น 21K

องค์ประกอบอื่น ๆ ของรายงานยังตอกย้ำสัญญาณว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ 4.2% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 61.8% จาก 61.6% รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.2% ซึ่งยังช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากค่าจ้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งใช้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลง 0.23% หลังการประกาศข้อมูล และยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวัน ข้อเท็จจริงที่ว่า USD/JPY สามารถลบการปรับตัวลงหลัง NFP ได้พร้อมกัน บ่งชี้ว่าการดีดกลับของคู่เงินนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนจากแรงขายเงินเยนญี่ปุ่นมากกว่าการกลับมาของอุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐ

ตัวเลขการจ้างงานยังทำให้เกิดการปรับคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 18% ต่อโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ลดลงจากประมาณ 24% ก่อนการประกาศ NFP และจาก 64% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงหลายรายการ โดยข้อมูลเงินเฟ้อ Personal Consumption Expenditures (PCE) ที่ออกมาต่ำกว่าคาดในวันพฤหัสบดีก่อนหน้านี้ ได้ลดคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะกลับมาคุมเข้มนโยบายการเงินอีกครั้งในเดือนตุลาคมอยู่แล้ว ขณะที่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ยิ่งตอกย้ำสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกำลังสูญเสียแรงส่ง แม้ว่าตลาดยังคงให้น้ำหนักราว 69% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ฝั่งญี่ปุ่นนั้น ปัจจัยพื้นฐานในวันศุกร์ยังคงให้เหตุผลหลายประการที่สนับสนุนเงินเยน โดยสำนักงานสถิติญี่ปุ่นรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของกรุงโตเกียวที่ไม่รวมอาหารสด เร่งตัวขึ้นเป็น 2.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน จาก 1.8% ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.4% ขณะที่เงินเฟ้อที่ไม่รวมอาหารและพลังงานก็เร่งตัวขึ้นเป็น 3% จาก 2% ก่อนหน้า

ตัวเลขดังกล่าวช่วยหนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ขณะเดียวกัน Summary of Opinions (SoP) จากการประชุมเดือนกันยายนซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ยังแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายหลายรายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยมีกรรมการรายหนึ่งระบุอย่างชัดเจนว่า การเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปให้สอดคล้องกับพัฒนาการของเศรษฐกิจ ราคา และภาวะการเงินนั้นเป็นสิ่งที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม รายงานดังกล่าวยังแสดงให้เห็นด้วยว่า ตัวแทนจากสำนักคณะรัฐมนตรีได้เรียกร้องให้ธนาคารกลางประเมินผลกระทบสะสมจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้อย่างรอบคอบ ดังนั้น แม้เงินเฟ้อโตเกียวจะเร่งตัวขึ้นและมีสัญญาณคุมเข้มจากผู้กำหนดนโยบายบางรายของ BoJ แต่เงินเยนญี่ปุ่นก็ยังไม่สามารถรักษาการแข็งค่าของตนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐไว้ได้ในวันศุกร์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 157.49 โดยอ่อนตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 157.53 และ SMA 200 ช่วงที่ 157.71 ซึ่งร่วมกันจำกัดการปรับขึ้นด้านบนและตอกย้ำมุมมองขาลงในระยะสั้น คู่เงินได้ถอยลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 42 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ทำให้ความเสี่ยงยังเอนเอียงไปทางการปรับตัวลงต่อ ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 157.00 ก่อนถึงฐานรับถัดไปที่ 156.50 ขณะที่หากปรับตัวลงลึกกว่านี้ อาจมุ่งสู่บริเวณ 155.50 ส่วนฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงที่ 157.53 ตามด้วย SMA 200 ช่วงที่ 157.71 และแนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ 157.85 เหนือขึ้นไปจากนั้น แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 158.45 และ 159.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป