เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่ารับพรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะ ก่อนธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย

USD/MXN ร่วง 1.29% สู่ระดับ 18.59 หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสทั้งสองสภา
การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังไม่แน่นอน ขณะที่มาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่เสี่ยงจุดชนวนความตึงเครียดอีกครั้ง
คาด Banxico คงอัตราดอกเบี้ยที่ 6.50% ก่อนการเปิดเผยตัวเลข NFP วันศุกร์

เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยครองเสียงข้างมากในทั้งสองสภาจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยพรรคเดโมแครตจะเข้าควบคุมวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2027 อย่างไรก็ดี การที่สหรัฐฯ กับอิหร่านยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกันได้อาจทำให้สกุลเงินตลาดเกิดใหม่นี้เสียทิศทางและหนุนดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/MXN ซื้อขายที่ 18.59 ลดลงกว่า 1.29%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN อ่อนตัวลงเมื่อความเสี่ยงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ คลี่คลาย แต่ความตึงเครียดกับอิหร่านและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Banxico ที่กำลังจะมาถึงสร้างความเสี่ยงใหม่

ความเสี่ยงจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ ผ่านพ้นไปแล้ว และตลาดหันมาจับตาตะวันออกกลาง สำนักข่าว Al Jadeed รายงานล่าสุดโดยอ้างแหล่งข่าวทางการทูตอาหรับว่า ทิศทางการเจรจาระหว่างวอชิงตันกับเตหะรานจะชัดเจนขึ้นในวันศุกร์ ขณะเดียวกัน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ส่วนแหล่งข่าวสหรัฐฯ ที่ให้ข้อมูลกับ Al Jadeed ระบุว่า สงครามกำลังเข้าสู่ช่วงที่ละเอียดอ่อนก่อนสภาคองเกรสชุดใหม่ของสหรัฐฯ จะเข้ารับหน้าที่ โดยในช่วงนี้ทำเนียบขาวอาจเลือกกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการ ซึ่งวัดจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ขยายตัวต่ำกว่าคาด โดยดัชนีอยู่ที่ 54.5 ลดลงจาก 54.9 และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.8 ดัชนีองค์ประกอบย่อยบางรายการปรับตัวลดลง เช่น ดัชนีราคาที่จ่าย แต่ดัชนีการจ้างงานฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

ข้อมูลอื่นของสหรัฐฯ ระบุว่า บริษัทเอกชนจ้างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด ตามรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ขณะที่ยอดขาดดุลการค้าสหรัฐฯ ลดลงในเดือนกันยายน โดยการส่งออกสินค้าเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน

สำหรับข้อมูลที่จะเปิดเผยในระยะถัดไป สหรัฐฯ มีกำหนดรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งจะสะท้อนสถานการณ์ล่าสุดของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

ด้านเม็กซิโกไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ แต่ผู้ซื้อขายกำลังจับตาการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ในวันพฤหัสบดี โดยผลสำรวจล่าสุดและตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่งชี้ว่า ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% ทั้งนี้ Prime Terminal เปิดเผยว่า โอกาสคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 60% ขณะที่โอกาสที่ Banxico อาจเลือกลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 39%

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.6012 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน ขณะที่ราคาสปอตเคลื่อนไหวสะสมฐานเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นค่อนข้างมาก ซึ่งค่าล่าสุดของกลุ่มเส้นดังกล่าวอยู่ใกล้ 17.8508 นอกจากนี้ คู่เงินยังยืนเหนือเส้นแนวโน้มขาลงที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวต้านได้อย่างชัดเจน โดยปัจจุบันเส้นดังกล่าวอยู่ห่างออกไปบริเวณ 14.7081 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 56.53 ลดความร้อนแรงลงจากระดับซื้อมากเกินไปอย่างมากก่อนหน้านี้ และขณะนี้บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังต่อเนื่องแต่ร้อนแรงน้อยลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณหมดแรง

ในด้านขาลง แนวรับทางเทคนิคใกล้ที่สุดอยู่บริเวณกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นที่ 17.85 ซึ่งควรช่วยรองรับการย่อตัวเป็นด่านแรก ก่อนถึงโซนแรงซื้อแนวนอนที่แข็งแกร่งกว่าที่ 16.89 หากราคาปรับฐานลึกลงไป ก็น่าจะมีแนวรับเชิงโครงสร้างเพิ่มเติมบริเวณจุดที่เคยทะลุเส้นแนวโน้มใกล้ 14.71 อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวลงไปถึงระดับดังกล่าวจะต้องเกิดการกลับทิศอย่างมีนัยสำคัญจากโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินลาตินอเมริกา โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ รวมถึงมูลค่าเงินที่ชาวเม็กซิกันซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ ส่งกลับบ้าน แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บริษัทบางแห่งตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากเม็กซิโกได้รับการยอมรับว่าเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ภาคครัวเรือนและธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นและเพิ่มความน่าดึงดูดของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่า

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ดี หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

บรรยากาศการลงทุนโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงเต็มใจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป