เปโซเม็กซิโกฟื้นตัว แต่ยังมีแนวโน้มอ่อนค่ารายสัปดาห์ท่ามกลางความเสี่ยงจากอิหร่าน

USD/MXN ลดลงสู่ 18.66 แต่เปโซมีแนวโน้มอ่อนค่ารายสัปดาห์มากกว่า 1%
กิจกรรมทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกขยายตัว 3.3% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าตัวเลขครั้งก่อน
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแตะ 78% ก่อนการประชุม FOMC และการเปิดเผยข้อมูล PCE

เปโซเม็กซิโกแข็งค่าประมาณ 0.32% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันนี้ แต่ยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการอ่อนค่ามากกว่า 1% แม้ความต้องการรับความเสี่ยงจะลดลงท่ามกลางความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้น โดย USD/MXN ซื้อขายที่ 18.66 หลังขึ้นไปแตะ 18.80

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ปรับตัวลง ขณะกิจกรรมทางเศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งช่วยชดเชยความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนเฟดตัดสินใจนโยบาย

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า “เราอาจปฏิบัติการต่ออิหร่านอีกครั้ง” ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) กำลังโจมตีเรือที่ใช้ “เส้นทางผิดกฎหมาย” ในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่การยิงตอบโต้กันระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียยิ่งทำให้บรรยากาศตลาดแย่ลง

ในเม็กซิโก ข้อมูลเศรษฐกิจที่เปิดเผยระบุว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจเดือนสิงหาคมขยายตัว 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน ตามดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม (IGAE) และขยายตัว 3.3% เมื่อเทียบรายปี โดยปกติตัวเลขดังกล่าวจะเผยแพร่ก่อนข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)

ในสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนตุลาคมลดลงเล็กน้อยจาก 48.1 สู่ระดับ 48 ซึ่งต่ำสุดในรอบห้าเดือน เนื่องจากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น และผู้บริโภคคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น การคาดการณ์เงินเฟ้อไม่เปลี่ยนแปลง แต่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด โดยอยู่ที่ 4.7% สำหรับช่วง 12 เดือนข้างหน้า และ 3.5% สำหรับช่วงห้าปี

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ จาก S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 55.9 เป็น 56 ขณะที่ภาคบริการชะลอลงจาก 58.8 เป็น 57.9 สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

สัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภค เปิดทางให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม นักลงทุนตัดความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้าออกไปแล้ว แต่สำหรับเดือนธันวาคม โอกาสดังกล่าวอยู่ที่ 78% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการประชุมนโยบายการเงินของเฟด ตามด้วยการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญเป็นพิเศษ

ส่วนเม็กซิโกมีกำหนดเปิดเผยตัวเลข GDP ในวันศุกร์ที่ 30 ตุลาคม

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.6532 โดยยังคงปรับตัวขึ้นและอยู่สูงกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.5753 รวมถึงแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงเดิมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับใกล้ 14.8414 อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวในลักษณะนี้ยังคงให้น้ำหนักกับแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยคู่เงินยืนเหนือฐานแนวรับแนวนอนที่ 16.8866 ได้อย่างมั่นคง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 70.48 ใกล้เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าแม้แรงซื้อยังมีอิทธิพลหลัก แต่การปรับตัวขึ้นอาจสลับกับช่วงพักฐานหรือการย่อตัวเล็กน้อย

ในด้านขาลง คาดว่าจะมีแรงซื้อรองรับเบื้องต้นที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.58 ซึ่งช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม ก่อนถึงแนวรับแนวนอนที่ 16.89 หากปรับตัวลงลึกกว่านั้น ยังมีเส้นแนวโน้มขาลงที่ราคาทะลุขึ้นมาแล้วบริเวณ 14.84 ช่วยรองรับ เนื่องจากโครงสร้างปัจจุบันยังไม่มีแนวต้านสำคัญอยู่เหนือราคาในระยะใกล้ ราคาอาจยังคงขยับขึ้นทดสอบระดับที่สูงกว่า ตราบใดที่ USD/MXN ยังยืนเหนือโซนแนวรับ 17.58

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศในลาตินอเมริกา โดยทั่วไป มูลค่าของเงินเปโซขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศ และแม้กระทั่งปริมาณเงินที่ชาวเม็กซิโกซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐฯ ส่งกลับมายังประเทศ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ส่งผลให้ MXN เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากเม็กซิโกถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เคียงเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากึ่งกลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งช่วยชะลออุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งจากการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บรรยากาศการรับความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป