คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ยังขาดทิศทาง ขณะที่ RSI และ ADX ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมอ่อนแอ

โลหะเงินทรงตัวแข็งแกร่งจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แต่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นยังคงกดดันให้โลหะมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ
XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดย Bollinger Bands ที่บีบตัวชี้ถึงความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำ
RSI ยังคงอยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง ขณะที่ ADX ที่อ่อนแอและ MACD ที่ติดลบเล็กน้อยบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเชิงทิศทางมีจำกัด

โลหะเงิน (XAG/USD) ทรงตัวแข็งแกร่งในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากการย่อตัวลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตลอดสัปดาห์ ขณะเขียนบทความนี้ โลหะเงินซื้อขายอยู่บริเวณ $64.30 แต่ยังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยบรรเทาแรงกดดันได้บ้าง แม้อัพไซด์ยังคงจำกัด เนื่องจากตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หลังจากปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะเงิน และเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายปีในสัปดาห์นี้

CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นความน่าจะเป็นราว 66% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม รายงานเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของ ISM และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในสัปดาห์หน้า อาจมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ดังกล่าว

แม้จะมีแรงกดดันจากปัจจัยพื้นฐาน แต่ภาพทางเทคนิคของโลหะเงินยังดูเป็นบวกอยู่บ้าง ตัวชี้วัดโมเมนตัมส่วนใหญ่ยังเป็นกลาง สะท้อนว่าทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายยังไม่ได้ควบคุมตลาดอย่างชัดเจน ขณะที่ XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวภายในกรอบที่ก่อตัวขึ้นตลอดเดือนที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน โลหะเงินยังคงอยู่ในช่วงสะสมกำลัง โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง Bollinger Bands ที่บีบตัวลง ความกว้างของแถบที่แคบลงชี้ถึงความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำ และบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวที่มีทิศทางชัดเจนมากขึ้นอาจต้องอาศัยการเบรกเอาต์จากกรอบปัจจุบัน

Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 47 เคลื่อนไหวใกล้เส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่สมดุล ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบเล็กน้อย สะท้อนแรงกดดันขาลงในระดับจำกัดภายในกรอบโดยรวม เนื่องจากความแข็งแกร่งของแนวโน้มตาม Average Directional Index (ADX) ที่ระดับ 10 ยังคงอ่อนแอ

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ $65 ตามด้วยเส้นบนที่ $67 ก่อนที่จะเจอแรงขายที่มีนัยสำคัญมากขึ้นบริเวณแนวต้านแนวนอนที่ $70 และ $75

ในด้านล่าง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger แถว $62 ก่อนถึงฐานแนวรับแนวนอนที่ $60 และถัดไปที่ $55 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาหนุนอีกครั้ง หากการสะสมกำลังในปัจจุบันหลุดลงด้านล่าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน และในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนให้ราคาปรับสูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดให้ราคาลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป