ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงสู่ระดับต่ำสุดของเดือนใกล้ 101.00 หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยอย่างเบ็ดเสร็จ

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมและราคาน้ำมันที่ลดลง
ตัวเลขการจ้างงาน ADP ที่แข็งแกร่งและการเติบโตอย่างต่อเนื่องของภาคบริการตามข้อมูล ISM ยังคงหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ตลาดให้น้ำหนักโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 82% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญด้านผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและการจ้างงาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และแตะระดับต่ำสุดของเดือนที่ 101.20 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายอย่างหนักหลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยอย่างท่วมท้นในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ส่งผลให้พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในทั้งสองสภาของสภาคองเกรส และทำให้เกิดความกังวลว่าอาจเกิดภาวะชะงักงันทางการเมืองในกรุงวอชิงตัน นอกจากนี้ การที่ตลาดคาดว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยุติลงอย่างรวดเร็วยังทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างมาก เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐอาจได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่ยังแข็งแกร่ง ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย รายงานการจ้างงานของ ADP ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 86,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 69,000 ตำแหน่ง แม้ตัวเลขเดือนกันยายนจะถูกปรับลดลงจาก 90,000 ตำแหน่งเป็น 86,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ ISM ลดลงเล็กน้อยจาก 54.9 มาอยู่ที่ 54.5 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 54.8 เล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในเกณฑ์ขยายตัวอย่างชัดเจน

เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ตลาดกำลังให้น้ำหนักโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมเกือบ 82% ขณะนี้ นักลงทุนกำลังรอติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

บนกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 101.20 โดยดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 และ 50 ช่วงเวลา ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังเป็นขาลง เนื่องจากการฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมาไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือเส้นแนวต้านที่เคลื่อนไหวตามราคาเหล่านี้ได้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 43 ต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกมีเส้น EMA 50 ช่วงเวลาบริเวณ 101.27 ช่วยเสริมความแข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะมีแรงขายเพิ่มเติมที่เส้น EMA 9 ช่วงเวลาใกล้ 101.72 การปิดรายวันเหนือเส้นหลังนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น หากยังทำไม่ได้ ภาพทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้มีแนวโน้มดึงดูดแรงขาย ทำให้ดัชนีดอลลาร์ยังเสี่ยงต่อการปรับตัวลงอีกครั้ง ขณะที่โมเมนตัมยังอ่อนแรง

Chart Analysis Dollar Index Spot — ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ ซึ่งมีการใช้ดอลลาร์สหรัฐหมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่ปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำถูกยกเลิก

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายทั้งสองคือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้ออยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ด้วย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายการเงินนอกกรอบปกติ ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อเหือดแห้งเนื่องจากธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้) โดยเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการที่ตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับจากพันธบัตรในพอร์ตที่ครบกำหนดชำระไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไป มาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความถัดไป