ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นหลังการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในเลบานอนตอนใต้

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนหลังการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในเลบานอนเพิ่มความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์
• แรงกดดันจากข้อตกลงการขนส่งทางเรือระหว่างอิหร่าน-โอมาน และตัวเลขการจ้างงาน ADP ที่อ่อนแอ จำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์เพิ่มเติม
• Cook ของเฟดส่งสัญญาณกังวลเชิงสายเหยี่ยวต่อเงินเฟ้อที่ฝังลึก โดยได้คะแนน 7.2/10 บน FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ย 6.5

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ยังคงรักษาช่วงบวกไว้ได้หลังจากปรับตัวลงติดต่อกันสองวัน และซื้อขายอยู่บริเวณ 99.80 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี

ดอลลาร์สหรัฐกลับมาได้แรงหนุนอีกครั้งจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หลังอิสราเอลโจมตีทางอากาศในตอนใต้ของเลบานอน การโจมตีครั้งนี้นับเป็นหนึ่งในการทิ้งระเบิดที่รุนแรงที่สุดของอิสราเอลนับตั้งแต่ข้อตกลงหยุดยิงในเดือนมิถุนายนมีผลบังคับใช้ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 1 ราย และบาดเจ็บ 11 ราย อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญแรงกดดันได้ ขณะที่ตลาดกำลังประเมินข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงทางทะเลที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างอิหร่านและโอมาน ทั้งสองประเทศกำลังสรุปแถลงการณ์ร่วมเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราวเป็นเวลา 2 ถึง 4 เดือนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการไหลเวียนของพลังงานจากตะวันออกกลาง

ในด้านเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดมหภาคของสหรัฐออกมาแบบผสมผสาน การจ้างงานภาคเอกชนของ ADP เพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ชะลอตัวลงอย่างมากจากตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ปรับทบทวนเป็น 95,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ 70,000 ตำแหน่งอย่างมาก ในทางกลับกัน ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังคงทรงตัว โดยขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 54.1 จาก 54.0 ในเดือนมิถุนายน แม้ยังต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 54.5 เล็กน้อย ขณะนี้ความสนใจของนักลงทุนหันไปยังปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่กำลังจะประกาศ ซึ่งรวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์

ดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะที่โอกาสเฟดลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำหลัง FOMC

นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ชี้ว่า การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์เกิดขึ้นพร้อมกับการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย โดย “การลดลงเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนระยะสั้น” เกิดขึ้นในขณะที่ “การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนผ่อนคลายลงจาก 58% สู่ 54% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่สัญญาณเชิงสายเหยี่ยวมากขึ้นที่ส่งออกมาในการประชุม FOMC ครั้งแรกของ Warsh เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน” พวกเขาระบุว่า การปรับคาดการณ์นโยบายครั้งนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดกำลังประเมินเส้นทางการผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้ใหม่ แม้ว่าดอลลาร์จะยังคงอ่อนตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

Cook เตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อ แต่ยังคงผูกเงื่อนไขการขึ้นดอกเบี้ยไว้

Lisa Cook ผู้ว่าการเฟด ส่งสัญญาณที่หนักแน่นกว่าระดับฐานที่กำหนดไว้เล็กน้อย โดยได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5/10 สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าเงินเฟ้อที่สูงเกินไปอาจฝังรากลึกได้ การเน้นย้ำถึงภัยคุกคามจากเงินเฟ้อที่มีมากกว่าความกังวลต่อตลาดแรงงาน ประกอบกับความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา และความพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากภาวะเงินเฟ้อชะลอลงไม่กลับมาอีกครั้ง ทำให้ถ้อยแถลงนี้มีน้ำเสียงเชิงสายเหยี่ยว แม้ Cook จะระบุว่าเศรษฐกิจยังยืดหยุ่น ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง และมีความเป็นไปได้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจไม่จำเป็น โดยรวมแล้ว สารที่ส่งออกมาสะท้อนการสร้างสมดุลระหว่างการยอมรับการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง กับคำเตือนที่ชัดเจนว่าเฟดมีความอดทนจำกัดต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.93 จุด สู่ระดับ 140.92 ส่งสัญญาณการถอยกลับเล็กน้อยของมุมมองเชิงสายเหยี่ยวที่ตลาดรับรู้ แม้ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้ถ้อยแถลงล่าสุดยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน แต่น้ำเสียงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการสื่อสารล่าสุดกลับมีความแข็งกร้าวน้อยลงเล็กน้อย แม้ว่าคะแนน FXS Speechtracker จะแสดงให้เห็นว่า Cook มีท่าทีสายเหยี่ยวมากกว่าระดับฐานที่กำหนดไว้