WTI ปรับขึ้นเหนือระดับ 97.50 ดอลลาร์ จากเหตุโดรนโจมตีซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย

การโจมตีด้วยโดรนต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในซาอุดีอาระเบียและรัสเซียจุดกระแสความกังวลทันทีว่าอุปทานพลังงานอาจหยุดชะงัก
การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของรัสเซียด้วยโดรนของยูเครนส่งสัญญาณถึงความตั้งใจของรัฐบาลเคียฟที่จะขัดขวางการส่งออกน้ำมันดีเซลของรัฐบาลมอสโกภายใต้ข้อตกลงระหว่างทรัมป์กับปูติน
การปรับขึ้นของราคาน้ำมันอาจถูกจำกัดจากการส่งออกของตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น และการส่งมอบน้ำมันดีเซลของรัสเซียที่กำลังจะมาถึง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 97.70 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นหลังเกิดเหตุโจมตีด้วยโดรนที่แหล่งน้ำมัน Shaybah ของ Saudi Aramco ซึ่งส่งผลให้มีผู้บาดเจ็บหรือเสียชีวิต 2 ราย เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางรุนแรงขึ้น และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อุปทานพลังงานจะหยุดชะงัก เพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่สูงขึ้น สหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) จึงมีคำสั่งให้เจ้าหน้าที่บางส่วนและสมาชิกครอบครัวอพยพออกจากสถานทูตสหรัฐฯ ในซาอุดีอาระเบีย

ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคอื่นยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงานโลก ในสัปดาห์นี้ ยูเครนได้เปิดฉากโจมตีด้วยโดรนครั้งใหญ่ โดยมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันที่สำคัญของรัสเซีย ความเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่ารัฐบาลเคียฟมีความตั้งใจอย่างจริงจังที่จะขัดขวางความสามารถของรัฐบาลมอสโกในการขยายการส่งออกน้ำมันดีเซลภายใต้ข้อตกลงล่าสุดระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์กับประธานาธิบดีปูติน

แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับภัยคุกคามต่ออุปทานเหล่านี้ แต่การปรับตัวขึ้นต่อของราคาน้ำมันอาจถูกจำกัดจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นของผู้ผลิตรายสำคัญ ปริมาณการส่งออกจากตะวันออกกลางกำลังเข้าใกล้ระดับก่อนสงคราม โดยการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียเพิ่มขึ้น 7.9% ในเดือนสิงหาคม สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม นอกจากนี้ อุปทานในตลาดโลกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก เนื่องจากคาดว่ารัสเซียจะส่งมอบน้ำมันดีเซลเที่ยวแรกให้แก่สหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบ Brent “ยังคงรักษาช่วงบวกที่ทำไว้เมื่อไม่นานมานี้ โดยอยู่ใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล” แม้ตลาดโดยรวมยังคงปรับตัว พวกเขาชี้ว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกำลังขยับสูงขึ้น ขณะที่หุ้นยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง” โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับยุโรป ซึ่ง “ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปีที่สูงกว่าพันธบัตรเยอรมนีกำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี” ในตลาดเงินตรา BBH ตั้งข้อสังเกตว่า “USD เคลื่อนไหวผสมผสาน โดยอยู่เหนือระดับต่ำสุดของเมื่อวานเล็กน้อย และมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นแรงหนุนค่าเงิน” ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ Rabobank มองว่า “การสิ้นสุดของยุคสันติภาพภายใต้การนำของสหรัฐฯ อย่างเต็มรูปแบบส่งสัญญาณว่าตะวันออกกลางจะเผชิญความไม่มั่นคงมากขึ้นในระยะข้างหน้า” ซึ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่า ภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเปลี่ยนแปลงอาจทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศ WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลักสามประเภท ร่วมกับน้ำมันดิบ Brent และ Dubai น้ำมัน WTI ยังถูกเรียกว่าเป็นน้ำมันดิบ “เบา” และ “หวาน” เนื่องจากมีค่าความถ่วงจำเพาะและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ จึงถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย น้ำมันชนิดนี้ผลิตในสหรัฐฯ และกระจายผ่านศูนย์กลางที่เมืองคุชชิง ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “ชุมทางท่อส่งน้ำมันของโลก” น้ำมัน WTI เป็นเกณฑ์อ้างอิงของตลาดน้ำมัน และสื่อต่าง ๆ มักอ้างอิงราคาน้ำมันชนิดนี้

ปัจจัยใดขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI ดังนั้น การเติบโตของเศรษฐกิจโลกจึงอาจผลักดันให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแออาจส่งผลในทางตรงกันข้าม ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตรอาจทำให้อุปทานหยุดชะงักและส่งผลกระทบต่อราคา การตัดสินใจของกลุ่มโอเปก ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจึงอาจทำให้ผู้ซื้อเข้าถึงน้ำมันได้ในราคาที่ถูกลง และหากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นก็จะส่งผลในทางตรงกันข้าม

ข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของปริมาณน้ำมันคงคลังสะท้อนถึงความผันผวนของอุปสงค์และอุปทาน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันคงคลังลดลง อาจบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ส่วนปริมาณน้ำมันคงคลังที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันให้ราคาปรับตัวลดลง รายงานของ API เผยแพร่ทุกวันอังคาร ส่วนรายงานของ EIA เผยแพร่ในวันถัดมา โดยทั่วไป ข้อมูลจากทั้งสองแหล่งมักใกล้เคียงกัน โดย 75% ของครั้งที่รายงาน ข้อมูลจะแตกต่างกันไม่เกิน 1% ข้อมูลของ EIA ถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

โอเปกมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

โอเปก (องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศ ที่ร่วมกันกำหนดโควตาการผลิตของประเทศสมาชิกในการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มมักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อโอเปกตัดสินใจลดโควตา อาจทำให้อุปทานตึงตัวและผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น แต่เมื่อโอเปกเพิ่มการผลิต ก็จะส่งผลในทางตรงกันข้าม ส่วนโอเปกพลัส (OPEC+) หมายถึงกลุ่มที่ขยายขอบเขตโดยรวมประเทศนอกโอเปกอีก 10 ประเทศ ซึ่งรัสเซียเป็นประเทศที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มนี้

บทความถัดไป