Dự báo giá AUD/JPY: Suy yếu xuống dưới 111,50, duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY suy yếu về gần 111,25 trong đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm.
• Cặp tiền này vẫn thiên về xu hướng giảm, nhưng không thể loại trừ khả năng phục hồi tạm thời khi RSI duy trì trên đường trung tính.
• Ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm tại 110,40; ngưỡng cản tăng đầu tiên xuất hiện tại 111,45.

Cặp tiền chéo AUD/JPY giao dịch trong sắc đỏ quanh mức 111,25 vào đầu phiên châu Âu ngày thứ Năm. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước báo cáo lạm phát theo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu.

BoJ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10. Theo các bản tin của Reuters, ngân hàng trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tuyên bố tại cuộc họp này rằng mục tiêu “lạm phát cơ bản” 2% đã đạt được.

Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm thêm tín hiệu từ cuộc họp báo của BoJ, vốn có thể hé lộ tốc độ và thời điểm của các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Bất kỳ tín hiệu cứng rắn nào từ các quan chức BoJ cũng có thể hỗ trợ đồng yên Nhật (JPY) tăng giá so với đồng đô la Úc (AUD).

Ở chiều ngược lại, số liệu lạm phát CPI cao hơn của Úc đã củng cố kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất. Điều này có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la Úc.

Theo công cụ ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang phản ánh xác suất gần 82% lãi suất được nâng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA, tăng từ mức 62% trước khi số liệu CPI của Úc được công bố.

Tâm điểm của đồng yên chuyển sang tháng 12 khi BoJ kiểm tra khả năng chống chịu trước lãi suất cao hơn

Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng dù Ngân hàng Trung ương Nhật Bản họp vào sáng thứ Sáu, “ít người kỳ vọng chính cuộc họp này sẽ mang lại thay đổi về lãi suất”. Thị trường dự đoán lãi suất qua đêm “sẽ duy trì ở mức 1,25%, và không có nhà kinh tế nào trong khảo sát của Bloomberg dự báo một đợt tăng lãi suất trong tuần này”. Đối với thị trường ngoại hối, họ cho rằng “câu hỏi quan trọng hơn vì thế sẽ là BoJ phát tín hiệu gì về tháng 12”, khi thị trường hiện phản ánh “xác suất khoảng 80% có một đợt tăng lãi suất từ nay đến thời điểm đó, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng BoJ sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,5%”. Theo quan điểm của Commerzbank, “những thông điệp gần đây của BoJ, cùng với bối cảnh kinh tế, ngày càng cho thấy bước tiếp theo trong quá trình bình thường hóa chính sách đang đến gần”.

Họ nhấn mạnh rằng “báo cáo bán niên của BoJ về rủi ro đối với hệ thống tài chính đã củng cố thêm quan điểm này”. Dù “khó có thể coi đây là nguồn tín hiệu chính sách tiền tệ rõ ràng nhất”, báo cáo “cho thấy hệ thống tài chính Nhật Bản vẫn có thể ứng phó được với mức lãi suất cao hơn”. Trong bài kiểm tra sức chịu đựng, BoJ nhận thấy rằng “ngay cả khi lãi suất chính sách tăng lên 2%, điều đó cũng không gây ra vấn đề lớn cho các ngân hàng và doanh nghiệp Nhật Bản”, đồng thời lưu ý rằng “mức tăng lên 1,25% đã được hấp thụ mà không gây xáo trộn đáng kể, tương tự như đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài hơn”. Commerzbank nhấn mạnh rằng chính BoJ cũng nêu rõ “giả định 2% không phải là dự báo mà chỉ là một phần của kịch bản kiểm tra sức chịu đựng”. Tuy nhiên, họ nhận định rằng “thông điệp dành cho thị trường ngoại hối rất đáng chú ý: ổn định tài chính dường như không phải là yếu tố ràng buộc việc tiếp tục bình thường hóa chính sách”. Vì vậy, dù “bản thân ngày thứ Sáu có thể chỉ mang lại động lực mới hạn chế cho đồng yên”, Commerzbank kết luận rằng “quan điểm tích cực dựa trên các yếu tố cơ cấu đối với đồng tiền Nhật Bản vẫn không thay đổi”.

Warsh nhấn mạnh quyết tâm kiên định với mục tiêu lạm phát 2%, khiến phe mua đô la tiếp tục theo dõi sát

Giọng điệu của Warsh tại cuộc họp báo thể hiện lập trường thắt chặt rõ rệt, với điểm FXS Speechtracker đạt 7/10, tương đương mức trung bình lịch sử và củng cố lập trường chống lạm phát nhất quán. Việc nhấn mạnh rằng “bảo đảm ổn định giá cả không gắn với một ngày cố định trên lịch” cho thấy cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và chú trọng kết quả. Điều này được củng cố qua các đề cập đến “liều thuốc tiền tệ mới”, việc rút lại chính sách hỗ trợ vào tháng 9 và niềm tin rằng kỳ vọng lạm phát đang “đi đúng hướng” tới mục tiêu lạm phát PCE 2%. Những lời khẳng định lặp lại rằng “không có nếu hay nhưng gì cả, chúng tôi sẽ bảo đảm ổn định giá cả” cùng việc bác bỏ mọi “mục tiêu lạm phát mềm” cho thấy cam kết mạnh mẽ về việc thắt chặt khi cần thiết. Bối cảnh này thường hỗ trợ đồng đô la và gây sức ép lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ và AI, nơi Warsh nhận xét rằng lãi suất hiện đang tác động rõ rệt.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng vọt +14,39 điểm lên 141,89, nằm vững trong vùng thể hiện lập trường thắt chặt và báo hiệu kỳ vọng chính sách đã chuyển dịch đáng kể theo hướng thắt chặt hơn so với mức cơ sở đã thiết lập. Diễn biến này, cùng với điểm FXS Speechtracker giữ nguyên ở mức 7/10, cho thấy thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng theo hướng Fed sẽ phản ứng quyết liệt hơn. Điều này hàm ý đồng đô la có thể mạnh lên và lợi suất tăng cao hơn khi nhà đầu tư phản ánh vào giá quyết tâm kiên trì kiềm chế lạm phát.

Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY vẫn bị chặn dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn nghiêng nhẹ về xu hướng giảm khi duy trì dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên. Tuy nhiên, tỷ giá vẫn được hỗ trợ phía trên dải Bollinger giữa, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 55 cho thấy động lượng đang phục hồi nhưng chưa quá mức trong giai đoạn điều chỉnh rộng hơn.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm tại dải Bollinger giữa quanh 110,40, tiếp theo là ngưỡng tâm lý 110,00. Nếu phá vỡ ngưỡng này, tỷ giá có thể lùi về vùng hỗ trợ sâu hơn tại dải Bollinger dưới gần 109,35, nơi lực mua mạnh hơn có thể xuất hiện nếu cặp tiền tiếp tục điều chỉnh giảm.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại dải Bollinger trên ở mức 111,45, tiếp đến là đường SMA 100 ngày tại 112,00. Hai ngưỡng này cùng tạo thành vùng cản đối với đà tăng tiếp theo. Nếu duy trì giao dịch trên mức này, tỷ giá có thể tăng lên mức đỉnh ngày 18/8 tại 113,61.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)