Chỉ số đồng đô la Mỹ chịu áp lực nhẹ trước thềm Meta công bố kết quả kinh doanh quý III

Chỉ số đô la Mỹ giao dịch thận trọng quanh mức 101,68 trước báo cáo kết quả kinh doanh quý III của Meta.
Những lo ngại về tăng trưởng AI đã khiến đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu chịu áp lực trong vài tuần qua.
Tuần này, nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu PMI sơ bộ tháng 10 của Mỹ do S&P Global công bố.

Đồng đô la Mỹ giao dịch thận trọng so với các đồng tiền khác trước khi Meta công bố kết quả kinh doanh quý III vào cuối ngày. Trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, giảm nhẹ xuống gần mức 101,68. DXY đang ở gần mức thấp nhất trong gần ba tuần là 101,50, được ghi nhận vào tuần trước.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Kết quả kinh doanh của Meta được dự báo sẽ tác động đáng kể đến đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, bởi những nhận định gần đây của các chuyên gia thị trường cho thấy chi tiêu cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) của các tập đoàn công nghệ Mỹ vận hành hạ tầng điện toán siêu quy mô đã trở thành động lực chủ chốt chi phối cả hai.

Lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la Mỹ đã rời khỏi các mức đỉnh gần đây trong bối cảnh xuất hiện lo ngại về tăng trưởng AI.

Biến động của đồng đô la Mỹ trong 7 ngày qua

Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ (USD) so với các đồng tiền chủ chốt được liệt kê trong 7 ngày qua. Đồng đô la Mỹ giảm mạnh nhất so với đồng đô la New Zealand.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,29%	-1,08%	-0,25%	-1,22%	-0,73%	-1,36%	-1,01%
EUR	0,29%		-0,79%	0,04%	-0,94%	-0,43%	-1,07%	-0,70%
GBP	1,08%	0,79%		0,85%	-0,12%	0,41%	-0,28%	0,06%
JPY	0,25%	-0,04%	-0,85%		-0,98%	-0,47%	-1,09%	-0,75%
CAD	1,22%	0,94%	0,12%	0,98%		0,51%	-0,08%	0,20%
AUD	0,73%	0,43%	-0,41%	0,47%	-0,51%		-0,68%	-0,33%
NZD	1,36%	1,07%	0,28%	1,09%	0,08%	0,68%		0,35%
CHF	1,01%	0,70%	-0,06%	0,75%	-0,20%	0,33%	-0,35%

Bản đồ nhiệt thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của các đồng tiền chủ chốt so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, còn đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ, nếu chọn đồng đô la Mỹ ở cột bên trái rồi di chuyển theo hàng ngang đến đồng yên Nhật, mức thay đổi theo phần trăm hiển thị trong ô sẽ tương ứng với USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).

Sau đợt điều chỉnh gần đây, các nhà phân tích tại MUFG cho biết thị trường tài chính Mỹ đã “hưởng lợi lớn từ nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư nước ngoài, được thúc đẩy bởi sự lạc quan liên quan đến AI.” Họ lưu ý rằng nhà đầu tư nước ngoài đã mua “942 tỷ USD cổ phiếu Mỹ trong 12 tháng tính đến tháng 7, trong khi lượng mua trái phiếu doanh nghiệp Mỹ tăng mạnh lên 452 tỷ USD trong cùng kỳ.” MUFG nhận định rằng “những dòng vốn lớn này cho thấy đồng USD ngày càng gắn chặt với việc nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trên thị trường tài chính Mỹ, thay vì hưởng lợi từ vị thế trú ẩn an toàn truyền thống.” Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng “diễn biến này cũng khiến đồng USD dễ đảo chiều hơn nếu tâm lý đối với AI xấu đi.”

Thị trường tài chính sẽ theo dõi sát sao định hướng của Meta về kế hoạch chi tiêu liên quan đến AI. Theo INDMoney, Meta dự kiến chi tiêu vốn từ 130 tỷ đến 145 tỷ USD trong năm 2026. Tài liệu thuyết trình của công ty cho thấy 50,918 tỷ USD đã được chi trong nửa đầu năm. Giả sử chi tiêu quý III khớp với ước tính 41,68 tỷ USD, số tiền cần chi còn lại sẽ dễ dàng được xác định.

Nếu những bình luận về định hướng của Meta cho thấy dấu hiệu chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI chậm lại, triển vọng của đồng đô la Mỹ sẽ chịu áp lực.

Về dữ liệu kinh tế, nhà đầu tư đang chờ số liệu PMI sơ bộ tháng 10 của Mỹ do S&P Global công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu được dự báo sẽ cho thấy hoạt động kinh doanh tổng thể tiếp tục mở rộng, nhưng với tốc độ vừa phải.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số đô la Mỹ

Trên biểu đồ ngày, Chỉ số đô la giao ngay đang giao dịch ở mức 101,67. Chỉ số duy trì ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 101,66, qua đó giữ thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi diễn biến giá tiếp tục được nâng đỡ bởi ngưỡng hỗ trợ động này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 53,39, nhỉnh hơn ngưỡng trung tính, cho thấy động lực tăng ổn định nhưng chưa quá đà trong lúc chỉ số tích lũy gần các mức đỉnh gần đây.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường EMA 20 ngày ở mức 101,66. Nếu chỉ số phá vỡ xuống dưới mức này một cách bền vững, tín hiệu tích cực sẽ suy yếu và mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn. Do bộ dữ liệu hiện tại không có các mức kháng cự kỹ thuật gần đó, nhà giao dịch có thể theo dõi những ngưỡng tâm lý và các đỉnh dao động trước đây nằm trên mức hiện tại để xác định các vùng cung tiềm năng. Trong khi đó, cấu trúc hiện tại vẫn thuận lợi cho việc mua khi điều chỉnh, miễn là chỉ số giữ được trên vùng 101,66.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ là gì?

Đồng đô la Mỹ (USD) là đồng tiền chính thức của Hợp chúng quốc Hoa Kỳ, đồng thời là đồng tiền được sử dụng “trên thực tế” tại nhiều quốc gia khác, nơi đồng tiền này lưu hành song song với tiền giấy nội tệ. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm hơn 88% tổng giá trị giao dịch ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ USD giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu năm 2022. Sau Chiến tranh Thế giới thứ hai, USD thay thế đồng bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử, đồng đô la Mỹ được bảo chứng bằng vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 chấm dứt chế độ bản vị vàng.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Yếu tố đơn lẻ quan trọng nhất tác động đến giá trị đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) định hình. Fed có hai nhiệm vụ: duy trì ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm tối đa. Công cụ chủ yếu để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed, cơ quan này sẽ tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ giá trị đồng USD. Khi lạm phát xuống dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm đô la và thực hiện nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình Fed gia tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính đang đình trệ. Đây là biện pháp chính sách phi truyền thống được sử dụng khi tín dụng cạn kiệt do các ngân hàng không cho nhau vay vì lo ngại đối tác mất khả năng thanh toán. Biện pháp này là lựa chọn cuối cùng khi chỉ riêng việc hạ lãi suất khó có thể mang lại kết quả cần thiết. Đây là công cụ Fed đã lựa chọn để chống lại tình trạng thắt chặt tín dụng xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Theo đó, Fed in thêm đô la và sử dụng số tiền này để mua trái phiếu chính phủ Mỹ, chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường khiến đồng đô la Mỹ suy yếu.

Thắt chặt định lượng là gì và ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại, trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư khoản tiền gốc thu về từ trái phiếu đáo hạn đang nắm giữ vào các giao dịch mua mới. Biện pháp này thường có tác động tích cực đến đồng đô la Mỹ.

Bài viết tiếp theo