澳元走弱，因鹰派 Fed 及高企的美国收益率支撑美元

• 澳元兑美元走弱，受持续处于高位的美国国债收益率支撑。
• 美联储9月会议纪要强化了市场对年底前再次加息的预期。
• 澳大利亚10月消费者通胀预期升至5.3%，引发市场对进一步收紧货币政策的猜测。

周四，AUD/USD连续第二个交易日延续跌势，交投于0.6950附近，撰写本文时日内下跌0.20%。澳元（AUD）兑美元（USD）仍承压，美国国债收益率徘徊在数十年高位附近，以及市场预期美联储（Fed）将进一步收紧货币政策，为美元提供支撑。

周四，美国10年期国债基准收益率在周三触及5.36%（为2002年以来最高水平）后回落至5.27%附近。尽管有所回撤，但收益率仍维持高位，主要受油价上涨推动，进而加剧了市场对通胀的担忧。美国政府债务增加、财政不确定性以及经济增长韧性，也在继续对收益率构成上行压力。

美元还受益于美联储的鹰派立场。周三公布的9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要显示，委员一致支持加息25个基点（bps），将基准利率上调至3.75%-4.00%区间。大多数政策制定者认为，在通胀风险持续存在的背景下，年底前再度加息是合适的。

Westpac分析师指出，会议纪要强化了9月加息所伴随的鹰派基调，大多数与会者仍倾向于进一步收紧政策，且几乎所有人都认为通胀风险偏向上行。不过，美联储官员并未明确承诺会在10月27日至28日的会议上再次加息，而市场普遍预计利率将维持不变。

周四，美联储理事Christopher Waller进一步强化了这一鹰派前景，表示仍需要进一步加息，同时在收紧步伐上保持灵活性。他指出，尽管就业增长放缓，但美国9月劳动力市场依然“稳固且稳定”，并补充称通胀仍然过高。

最新就业数据也凸显了美国经济的韧性。截至10月3日当周，初请失业金人数降至19.7万，前值为19.9万，且低于市场预期的20万。这些数据有助于缓解市场对劳动力市场状况急剧恶化的担忧，也为美联储维持限制性货币政策提供了更多空间。

不过在澳大利亚，最新通胀数据为澳元提供了一定支撑。10月消费者通胀预期由此前的4.9%升至5.3%，达到四个月来的最高水平。这一上升凸显出价格压力依然存在，尤其是在全球能源成本上升的背景下。

这些数据强化了市场对澳大利亚储备银行（RBA）再次加息的猜测。根据ASX Rate Tracker，货币市场已计入该央行在下次政策会议上将利率再上调至4.85%的概率为27%。前RBA董事会成员Ian Harper也表示，今年再次加息仍“有可能”，尽管他并不一定认为这是最有可能出现的情景。

尽管市场预期澳大利亚将进一步收紧货币政策，但AUD/USD仍受到美元走强和美国国债收益率高企的拖累。华盛顿与德黑兰之间的地缘政治紧张局势，以及霍尔木兹海峡航运路线可能受到干扰的风险，也在持续支撑避险需求，使美元受益，而澳元等风险敏感型货币则承压。

AUD/USD技术分析

在一小时图上，AUD/USD报0.6954，整体维持温和看跌基调，因其仍低于100周期简单移动平均线（SMA）0.6963和200周期SMA 0.6966。该货币对正测试附近的枢轴位0.6955，而相对强弱指数（RSI）报48，表明当前动能更偏向盘整而非趋势运行，这暗示日内反弹可能仍会受限于短期均线密集区域下方。

上行方面，初步阻力位于0.6955，其后分别是100周期SMA 0.6963和200周期SMA 0.6966；若持续突破这些水平，将打开上探0.6980和0.7005的空间，进一步目标看向0.7045、0.7075、0.7105和0.7140。下行方面，最近支撑位见于0.6907，更强的结构性支撑位于0.6883；若当前偏弱走势延续，预计买盘将在该水平附近表现出更强兴趣。

（本文的技术分析部分是在AI工具的帮助下撰写的。了解更多。）