UBS hebt Kursziel für Coca-Cola nach soliden Ergebnissen auf 106 US-Dollar an!

UBS hat nach Vorlage der Quartalszahlen das Kursziel für die Coca-Cola-Aktie von 104 auf 106 US-Dollar angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt. Coca-Cola erzielte ein organisches Umsatzwachstum von 7 % und übertraf damit die Markterwartungen um 259 Basispunkte. Dank einer stärkeren Margenentwicklung fiel auch das Ergebnis je Aktie höher aus als erwartet. Das Unternehmen hob seine Prognose für das organische Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2026 über die bisherige Bandbreite an und erhöhte zudem die Prognose für das bereinigte Ergebnis je Aktie.

UBS räumte ein, dass 2027 aufgrund einer anspruchsvolleren Vergleichsbasis beim Absatzvolumen, währungsbedingter und struktureller Belastungen sowie eines zunehmenden Inflationsdrucks schwieriger werden könnte. Die Bank ist jedoch der Ansicht, dass Coca-Cola seinen Nettogewinn steigern kann, wozu viele Unternehmen der Branche nicht in der Lage sind. Obwohl die Bewertung hoch erscheint, ist ein Aufschlag gegenüber historischen Niveaus durch die hohe Planbarkeit der Umsätze und Gewinne von Coca-Cola sowie das Vertrauen des Marktes in die Tragfähigkeit des langfristigen Modells für organisches Umsatzwachstum gerechtfertigt.

Coca-Cola legte für das dritte Quartal 2026 besser als erwartete Ergebnisse vor. Das bereinigte Ergebnis je Aktie von 0,91 US-Dollar und der Umsatz von 13,4 Milliarden US-Dollar übertrafen die Erwartungen der Wall Street. Der organische Umsatz stieg um 7 %, das Absatzvolumen legte um 5 % zu, und sowohl die Bruttomarge als auch die operative Marge verbesserten sich.

Mehrere Finanzinstitute reagierten positiv. Morgan Stanley hob das Kursziel auf 103 US-Dollar an und verwies auf die starke Preissetzungsmacht sowie das anhaltende organische Umsatzwachstum von Coca-Cola. TD Cowen erhöhte das Kursziel auf 104 US-Dollar und hob die solide Entwicklung des Unternehmens im dritten Quartal hervor, darunter einen Anstieg des vergleichbaren Ergebnisses je Aktie um 11 %. Auch Wells Fargo erhöhte das Kursziel auf 100 US-Dollar und würdigte die starke Entwicklung von Coca-Cola bei mehreren Kennzahlen im Jahresverlauf, darunter ein Wachstum des Absatzvolumens von rund 4,5 %.

Nach Angaben des Unternehmens blieb die Nachfrage in den Regionen robust. Zudem habe Coca-Cola seinen weltweiten wertmäßigen Marktanteil in 22 aufeinanderfolgenden Quartalen ausgebaut. Das Management hob hervor, dass Absatzvolumen, Preisgestaltung und Produktmix ausgewogen zum Wachstum beitrugen, unterstützt sowohl durch preisgünstige Angebote als auch durch Premiumprodukte. Diese Entwicklungen verdeutlichen die breit gefächerten Stärken des globalen Coca-Cola-Systems, trotz regionaler Unterschiede in der Verbrauchernachfrage.

Markteinschätzung:

Obwohl sich das globale Geschäftsumfeld weiterhin uneinheitlich entwickelt, stimmt die Geschäftsdynamik von Coca-Cola die Anleger insgesamt zuversichtlich. Sie sind überzeugt, dass das Unternehmen in mehr Märkten und mit mehr Marken höhere Erträge erzielen kann. Die Fortschritte im gesamten Coca-Cola-System haben das Vertrauen der Anleger gestärkt.