Tägliches Finanzfrühstück 6. November 2026: BoE erhöht Leitzins auf 4 %, während Fed-Vertreter Williams die Inflation als zu hoch bezeichnet

Marktnachrichten heute: Das Wichtigste im Überblick

• Die Bank of England erhöhte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,00 %. Chefvolkswirt Huw Pill erklärte am Freitag, für die Zinsentwicklung im kommenden Jahr sei noch nichts vorentschieden.
• John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank of New York, sagte, die Inflation sei schon zu lange zu hoch. Er bezeichnete den gegenwärtigen Zeitpunkt als geeignet, um weitere Informationen zu sammeln.
• EZB-Chefvolkswirt Philip Lane warnte, steigende Energiepreise würden die Lohnverhandlungen und die Preisgestaltung beeinflussen. Die Erzeugerpreise im Euroraum lagen im September um 11,1 % über dem Vorjahresniveau.
• Mexikos Zentralbank senkte ihren Leitzins überraschend um 25 Basispunkte auf 6,25 % und bezeichnete den Schritt als einmalige Anpassung.
• Aus dem Sitzungsprotokoll der Bank of Japan ging hervor, dass die Mitglieder Spielraum für schnellere Zinserhöhungen sahen, falls die Inflation die Erwartungen übertreffen sollte. Der Yen wertete am Donnerstag auf.
• Der Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem, erklärte vor dem Unterhaus, weitere Zinserhöhungen könnten notwendig sein.
• Der Nasdaq Composite verlor beim Ausverkauf von Technologiewerten am Donnerstag zeitweise bis zu 5 %. Bitcoin fiel unter 76.000 US-Dollar, während die Liquidationen am Kryptomarkt innerhalb von 24 Stunden 1,08 Milliarden US-Dollar erreichten.
• WTI-Rohöl legte am Freitag im europäischen Handel angesichts anhaltender Sorgen um die Versorgung aus dem Nahen Osten den zweiten Tag in Folge zu und notierte bei rund 90,60 US-Dollar je Barrel.
• Präsident Donald Trump erklärte laut der Times of Israel, der Iran dürfe ohne Zustimmung der USA keine Aktivitäten im Zusammenhang mit seinem Atomprogramm durchführen.
• Binance widerrief mit SignalPlus verknüpfte API-Schlüssel als Vorsichtsmaßnahme angesichts einer möglichen Sicherheitsbedrohung.

Marktentwicklungen

US-Aktienindex-Futures

Im frühen europäischen Handel am Freitag fielen die Dow-Jones-Futures um 0,85 % auf rund 51.170 Punkte. Die Futures auf den S&P 500 stiegen hingegen um 0,06 % auf etwa 7.390 Punkte, während die Nasdaq-100-Futures um 0,90 % auf rund 26.990 Punkte zulegten.

Devisen

EUR/USD notierte am Freitag mit einem Minus von 0,4 % bei 1,1170. AUD/USD wurde während des asiatischen Handels bei rund 0,6910 gehandelt, nachdem das Währungspaar am Vortag mehr als 1 % verloren hatte.

Zentralbanken & Konjunkturentwicklung

BoE erhöht Leitzins auf 4,00 %, da Energieschock die Inflationsprognosen nach oben treibt

Die Bank of England erhöhte ihren Leitzins am Donnerstag um 25 Basispunkte. Acht Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses unterstützten die Anhebung auf 4,00 %, während Catherine Mann einen größeren Schritt von 50 Basispunkten bevorzugte. Alle Mitglieder sprachen sich für eine Straffung aus, waren sich jedoch über deren Ausmaß uneinig.

Der geldpolitische Bericht vom November prognostizierte für das zweite Quartal 2027 eine Inflation von rund 5 %. Zuvor waren für Ende 2026 noch 3,2 % erwartet worden. Die Rückkehr zum Inflationsziel von 2 % wurde erst für das dritte Quartal 2028 prognostiziert. In einem ungünstigen Szenario mit einer Verschärfung des Energieschocks würde die Inflation 6,2 % erreichen.

Notenbankgouverneur Andrew Bailey erklärte, der bereits absehbare Inflationsdruck rechtfertige die Zinserhöhung, und warnte, es könnte nicht die letzte gewesen sein. Zugleich mahnte er jedoch, die Entscheidung nicht als Beginn einer unausweichlichen Serie von Zinserhöhungen zu betrachten. Die Notenbank sah bislang kaum Hinweise auf Zweitrundeneffekte, warnte aber, dass anhaltend hohe Energiepreise das Risiko erhöhten, dass Unternehmen Kosten weitergeben und Beschäftigte höhere Lohnabschlüsse fordern.

Die Notenbank hob ihre kurzfristigen Wachstumsprognosen an und erwartet für 2026 ein BIP-Wachstum von 1,6 %, gefolgt von 1,3 % im Jahr 2027 und 1,2 % im Jahr 2028. Sie prognostizierte einen allmählichen Anstieg der Arbeitslosigkeit und ein stärkeres Lohnwachstum als zuvor geschätzt. Der Staatshaushalt dürfte die Inflation vorübergehend dämpfen, wobei sich dieser Effekt später umkehren dürfte.

Chefvolkswirt Huw Pill sagte am Freitag laut Reuters, bei den Zinsen im kommenden Jahr sei „noch nichts vorentschieden“. Ab dem Frühjahr rechne er mit größerer Unsicherheit. Bailey hatte keinen Zeitplan für eine weitere Zinserhöhung genannt. Das Pfund gab seine anfänglichen Gewinne nach der Entscheidung wieder ab. GBP/USD notierte am Donnerstagabend nahe 1,3450, nachdem das Währungspaar zuvor knapp über 1,3500 gestiegen war.

Fed-Vertreter Williams fordert angesichts anhaltend zu hoher Inflation weitere Informationen

John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank of New York, bezeichnete die US-Wirtschaft am Freitag laut Reuters als bemerkenswert widerstandsfähig und den Arbeitsmarkt als stabil und solide. Die Inflation sei „schon zu lange zu hoch“, sagte er. Es sei entscheidend, sie zeitnah wieder auf 2 % zu senken.

Williams erklärte, die Auswirkungen der Zölle hätten sich bereits weitgehend in den Preisen niedergeschlagen, während sich höhere Energiekosten bei den Flugpreisen bemerkbar machten. Den Einfluss künstlicher Intelligenz auf die Preise beschrieb er als eng begrenzt und verwies dabei auf Chips. Die Inflationserwartungen seien weiterhin fest verankert, und das Lohnwachstum stehe im Einklang mit dem Ziel der Fed. Die Geldpolitik benötige ein bis zwei Jahre, um ihre Wirkung zu entfalten, sagte er. Daher sei jetzt ein geeigneter Zeitpunkt, um weitere Informationen zu sammeln.

Andere Fed-Vertreter hatten sich am Donnerstag für eine schrittweise Straffung ausgesprochen. Thomas Barkin, Präsident der Federal Reserve Bank of Richmond, bezeichnete die Inflation als das größte Risiko für die Zentralbank und erklärte, ein allmähliches Tempo bei Zinserhöhungen sei sinnvoll. Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, sagte laut Reuters, schrittweise Erhöhungen beeinträchtigten die Wirtschaft und das Finanzsystem weniger stark. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA sank auf 189.000.

EZB-Chefvolkswirt Lane warnt vor Übergreifen der Energieinflation auf Löhne und Preise

EZB-Chefvolkswirt Philip Lane sagte am Freitag laut Reuters, die Energieinflation werde die Lohnverhandlungen und die Preisgestaltung in der gesamten Wirtschaft beeinflussen. Aufgabe der Geldpolitik sei es, Übertragungseffekte einzudämmen und die Inflation innerhalb von ein bis zwei Jahren wieder auf das Zielniveau zu bringen.

Lane räumte ein, dass sich die Finanzierungsbedingungen verschärft hätten, und bezeichnete die unerwartet starken Exporte als Stütze für die Wirtschaft. Die Fiskalpolitik sei expansiver ausgefallen als erwartet, sagte er. Für das kommende Jahr und darüber hinaus rechne die EZB jedoch mit einer Straffung. Er sprach sich dafür aus, bis Dezember weitere Informationen zu sammeln, und erklärte, das System benötige einen beträchtlichen Liquiditätspuffer.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte am Donnerstag, der Energieschock und die künstliche Intelligenz wirkten in entgegengesetzte Richtungen und erschwerten damit die wirtschaftliche Lage. Die bis Dezember eingehenden Daten würden darüber entscheiden, ob die Zinsen angehoben werden. Die Erzeugerpreise im Euroraum stiegen im September gegenüber dem Vorjahr um 11,1 %.

Banxico senkt Leitzins überraschend auf 6,25 %

Die mexikanische Zentralbank senkte ihren Leitzins am Donnerstag um 25 Basispunkte und überraschte damit die Marktteilnehmer, die einen unveränderten Zinssatz von 6,50 % erwartet hatten. Banxico bezeichnete die Senkung auf 6,25 % als „einmalige Anpassung“.

Der Peso wertete nach der Entscheidung gegenüber dem US-Dollar ab. USD/MXN notierte bei 19,74, nachdem das Währungspaar zuvor ein Tagestief von 18,96 erreicht hatte.

BoJ-Protokoll zeigt Spielraum für schnellere Zinserhöhungen bei höherer Inflation als erwartet

Aus dem Sitzungsprotokoll der Bank of Japan ging hervor, dass die Mitglieder Spielraum für schnellere Zinserhöhungen sahen, falls die Inflation die Erwartungen übertreffen sollte. Der Yen wertete am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar auf und entwickelte sich während des kräftigen Kursrückgangs bei US-Technologie- und Halbleiteraktien stärker als die anderen wichtigen Währungen.

Auch die Renditen von US-Staatsanleihen sanken während des Ausverkaufs am Aktienmarkt. Die Aufwertung des Yen stand im Gegensatz zur Schwäche des Pfunds, des Euro, des neuseeländischen Dollars und des australischen Dollars gegenüber der US-Währung im späteren Handelsverlauf am Donnerstag.

BoC-Gouverneur Macklem hält weitere Zinserhöhungen für möglich

Der Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem, erklärte vor dem Unterhaus, weitere Zinserhöhungen könnten notwendig sein.

Aktien & Märkte für digitale Vermögenswerte

Nasdaq verliert zeitweise bis zu 5 %, Bitcoin fällt unter 76.000 US-Dollar

Aktien mit KI-Bezug führten am Donnerstag einen heftigen Ausverkauf an der Wall Street an. Der Nasdaq Composite verlor im Handelsverlauf bis zu 5 %, während der S&P 500 um 3,5 % nachgab. Hintergrund waren Sorgen vor einer strengeren Regulierung von KI und Kryptowährungen nach dem Sieg der Demokraten in beiden Kammern des Kongresses.

Bitcoin verlor innerhalb von 24 Stunden mehr als 5 % und fiel unter 76.000 US-Dollar. Damit wurden die Gewinne aus der Rally nach der Wahl am Mittwoch wieder aufgezehrt. Ethereum, Solana und XRP gaben jeweils um mehr als 6 % nach, während die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen um 4,5 % auf 2,71 Billionen US-Dollar sank.

Die Liquidationen bei Krypto-Futures erreichten innerhalb von vier Stunden fast 900 Millionen US-Dollar und innerhalb von 24 Stunden 1,08 Milliarden US-Dollar. Von der Gesamtsumme über 24 Stunden entfielen knapp 953 Millionen US-Dollar auf liquidierte Long-Positionen.

Energie & Geopolitik

WTI steigt angesichts von Versorgungssorgen im Nahen Osten auf rund 90,60 US-Dollar

Rohöl der Sorte West Texas Intermediate legte den zweiten Tag in Folge zu und notierte am Freitag während des europäischen Handels bei rund 90,60 US-Dollar je Barrel. Der Anstieg ging mit dem anhaltenden Konflikt im Nahen Osten und fortbestehenden Sorgen um die Ölversorgung einher.

Trump: Iran benötigt US-Zustimmung für Aktivitäten im Rahmen seines Atomprogramms

Präsident Donald Trump erklärte laut einem Bericht der Times of Israel vom Donnerstag, der Iran dürfe ohne Zustimmung der Vereinigten Staaten keinerlei Aktivitäten im Zusammenhang mit seinem Atomprogramm durchführen.

Branche für digitale Vermögenswerte

Binance widerruft SignalPlus-API-Schlüssel wegen möglicher Sicherheitsbedrohung

Binance gab am Donnerstag bekannt, mit SignalPlus verknüpfte Schlüssel für Programmierschnittstellen widerrufen zu haben. SignalPlus ist ein externer Technologieanbieter für institutionelle Kunden. Die Börse bezeichnete den Schritt als Vorsichtsmaßnahme angesichts einer möglichen Sicherheitsbedrohung.

Anstehende wichtige Ereignisse

• US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im Oktober (6. November 2026, 13:30 GMT): Das Bureau of Labor Statistics wird voraussichtlich den Arbeitsmarktbericht für Oktober veröffentlichen. Im September war die Beschäftigtenzahl um 29.000 gestiegen.