Tägliches Finanzfrühstück 31. Oktober 2026: Fed-Vertreterin Logan fordert zwei weitere Zinserhöhungen, während Binance einen Hackerangriff mit einem Schaden von 6,3 Milliarden US-Dollar meldet

Marktnachrichten heute: Das Wichtigste im Überblick

• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Dallas, Lorie Logan, forderte mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt, während andere Fed-Vertreter für ein schrittweises Vorgehen plädierten.
• Bitcoin fiel auf rund 77.000 US-Dollar und damit auf ein Sechswochentief, nachdem Binance einen Hackerangriff mit einem Schaden von 6,3 Milliarden US-Dollar gemeldet hatte.
• Die Bank of Japan beließ ihren Leitzins mit 8 zu 1 Stimmen bei 1,25 % und hob ihre Prognose für die Kerninflation im Fiskaljahr 2027 von 2,4 % auf 2,6 % an.
• Gold fiel auf ein Jahrestief von 3.880 US-Dollar, während der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen leicht zulegten.
• Die EZB ließ die Zinsen im Oktober unverändert. Lagarde erklärte, der geldpolitische Kurs bleibe klar, sofern neue Informationen das Gesamtbild nicht wesentlich veränderten.

Marktentwicklungen

Devisen

Der US-Dollar-Index beendete die Woche bei rund 102,00 und damit unter seinem Wochenhoch von etwa 102,50. Nach zwei Wochen mit Verlusten verzeichnete er somit wieder einen Wochengewinn. EUR/USD notierte am Freitag bei rund 1,1140, nachdem das Währungspaar von einem Tageshoch bei 1,1214 zurückgefallen war.

US-Geldpolitik

Logan fordert mindestens zwei weitere Fed-Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Dallas, Lorie Logan, sagte am Freitag, es seien „mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt“ erforderlich. Das Aussetzen eines Zinsschritts „ändert nichts am geldpolitischen Ziel“, erklärte sie. Schrittweise Anpassungen verringerten das Risiko einer deutlichen Verschlechterung der Wirtschaftslage.

Unabhängig davon sagte der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, Alberto Musalem, die Zentralbank müsse die Zinsen „bald erneut“ erhöhen. Zugleich sprach auch er sich für ein schrittweises Vorgehen aus.

Der Präsident der Federal Reserve Bank von Richmond, Thomas Barkin, erklärte gegenüber SiriusXM Business Briefing, die geldpolitische Richtung sei „eindeutig“; offen sei das Tempo. Er bezeichnete ein schrittweises Vorgehen als „einen guten Weg“ und sagte, Unternehmen hätten von einem breiter angelegten Kostendruck berichtet.

Digitale Vermögenswerte

Bitcoin fällt auf Sechswochentief, nachdem Binance einen Hackerangriff mit einem Schaden von 6,3 Milliarden US-Dollar meldet

Bitcoin sank am Freitag auf rund 77.000 US-Dollar und erreichte damit angesichts des Verkaufsdrucks am breiteren Kryptowährungsmarkt ein Sechswochentief. Der Rückgang folgte auf die Meldung von Binance über einen Hackerangriff mit einem Schaden von 6,3 Milliarden US-Dollar.

Japans Geldpolitik

BoJ hält Leitzins bei 1,25 % und warnt vor Überschreiten des Inflationsziels

Die Bank of Japan beließ ihren kurzfristigen Leitzins mit 8 zu 1 Stimmen unverändert bei 1,25 %. Ratsmitglied Takata stimmte dagegen und sprach sich für eine Anhebung auf 1,5 % aus. Notenbankchef Kazuo Ueda erklärte, die Zentralbank werde ihre Geldpolitik bei Bedarf weiter anpassen.

Nach Angaben der BoJ hat die zugrunde liegende Inflation ein Niveau erreicht, das weitgehend mit ihrem Ziel von 2 % vereinbar ist. Zugleich seien die Finanzierungsbedingungen weiterhin akkommodierend und die kurzfristigen Realzinsen niedrig. Die Notenbank hob ihre Prognose für die Kerninflation gemessen am Verbraucherpreisindex für das Fiskaljahr 2027 von 2,4 % auf 2,6 % an. Ihre Prognose für das Fiskaljahr 2028 beließ sie bei 2,0 %. Die Prognosen für das BIP-Wachstum revidierte sie für die Fiskaljahre 2026 und 2027 auf jeweils 0,7 %.

Den Währungshütern zufolge hat sich die Risikoverteilung von einem Unterschreiten des Inflationsziels hin zu einem möglichen Überschreiten verschoben. Die Notenbank nannte den Nahostkonflikt, die stärkere KI-bezogene Nachfrage und die Wechselkursvolatilität als Entwicklungen, die genau beobachtet werden müssten. Die Finanzierungsnachfrage der Unternehmen nahm zu, während die Banken weiterhin zur Kreditvergabe bereit waren.

Ueda erklärte, die BoJ werde bei Bedarf vorausschauend reagieren, statt passiv auf einen Inflationsanstieg zu warten. Er mahnte, die Inflation müsse sich noch nachhaltig bei rund 2 % stabilisieren. Zeitpunkt und Tempo geldpolitischer Anpassungen richteten sich nach den Daten, der Lohnentwicklung, den Finanzierungsbedingungen und den Konjunkturaussichten, nicht nach einem festen Zeitplan.

Der Yen entwickelte sich nach der Entscheidung stärker als die meisten wichtigen Währungen. USD/JPY lag vor dem Wochenende weiterhin leicht im Minus, machte jedoch angesichts der Erholung des US-Dollars einen Teil seiner vorherigen Verluste wett.

Edelmetalle

Gold fällt auf 3.880 US-Dollar und damit auf den niedrigsten Stand dieses Jahres

Gold sank am Freitag auf 3.880 US-Dollar, markierte damit ein neues Jahrestief und fiel erstmals seit Oktober des vergangenen Jahres unter 3.900 US-Dollar. Gleichzeitig legten der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen leicht zu, die Risikobereitschaft nahm ab und Fed-Vertreter warben für weitere Zinserhöhungen.

Europäische Geldpolitik

EZB hält Zinsen stabil, Lagarde bekräftigt Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung

Die Europäische Zentralbank ließ ihre Leitzinsen im Oktober unverändert. In Äußerungen, die von der UOB-Ökonomin Lee Sue Ann zitiert wurden, bekräftigte Lagarde, dass die EZB von Sitzung zu Sitzung entscheide. Sofern neue Informationen das aktuelle Bild nicht wesentlich veränderten, sei jedoch „die Richtung ziemlich klar“.

Lagarde wies darauf hin, dass die durchschnittlichen Renditen zehnjähriger Staatsanleihen gegenüber den Annahmen, auf denen die September-Projektionen der EZB basierten, um rund 35 Basispunkte gestiegen seien. Die Aktienkurse seien ebenfalls gefallen, während die Kreditkosten für private Haushalte und Unternehmen zugenommen hätten.

Wichtige bevorstehende Termine

• US-Industrie- und Baudaten (2. November 2026): In den USA stehen die endgültigen Werte des S&P Global-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe sowie die Zahlen zu den Bauausgaben zur Veröffentlichung an.
• US-Zwischenwahlen (3. November 2026): Die ersten Ergebnisse der US-Zwischenwahlen werden erwartet.
• Offene Stellen in den USA laut JOLTS (3. November 2026): Die Veröffentlichung der US-Daten zu den offenen Stellen ist zusammen mit den Auftragseingängen der Industrie vorgesehen.
• US-ADP-Beschäftigungsbericht und Dienstleistungsdaten (4. November 2026): Auf dem US-Wirtschaftskalender stehen der ADP-Beschäftigungsbericht, der endgültige S&P Global-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor, der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor und die Handelsdaten.
• Vorläufige Inflationsdaten für den Euroraum (4. November 2026): Die vorläufigen Inflationszahlen für den Euroraum sowie die endgültigen Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungssektor in Deutschland und im Euroraum stehen an.
• US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (5. November 2026): Die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Challenger-Zahlen zum angekündigten Stellenabbau werden veröffentlicht.
• US-Beschäftigung, Arbeitslosenquote und Verbraucherstimmung (6. November 2026): Anstehen werden die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, die Arbeitslosenquote und der vorläufige Verbraucherstimmungsindex der Universität Michigan.
• Zinsentscheidung der Bank of England: Der geldpolitische Ausschuss der Bank of England wird in der kommenden Woche über den Leitzins entscheiden.