Euro fällt gegenüber US-Dollar weiter unter 1,1050 – US-Erzeugerpreise im Fokus

• Euro findet gegenüber dem US-Dollar nahe 1,1047 etwas Kaufinteresse, Ausblick bleibt unsicher.
• TD Securities erwartet Zinserhöhungen der Fed auf allen drei kommenden geldpolitischen Sitzungen.
• Anleger warten auf die US-Erzeugerpreisdaten für Oktober.

Der Euro (EUR) findet am Freitag im europäischen Handel gegenüber dem US-Dollar (USD) vorübergehend Unterstützung nahe 1,1047. Der Ausblick für das Hauptwährungspaar bleibt unsicher, da der US-Dollar von der Erwartung profitiert, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen in nächster Zeit häufiger anheben wird als bislang angenommen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hält sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe seinem am Donnerstag erreichten 19-Monats-Hoch von 103,24.

TD Securities erwartet restriktiveren geldpolitischen Kurs der Fed

Laut den Strategen von TD Securities geht das Unternehmen inzwischen von einem restriktiveren kurzfristigen geldpolitischen Kurs aus und erwartet nun „Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte im Dezember, Januar und März“. Zuvor hatte es lediglich für Dezember und März mit Zinserhöhungen gerechnet.

TD Securities wies darauf hin, dass die Erwartung weiterer Zinserhöhungen der Fed durch das Risiko eines anhaltend hohen Preisdrucks gestützt wird. Das Unternehmen warnte zudem, die „Fed könnte die Zinsen noch stärker anheben, wenn die Inflation hoch bleibt und der Arbeitsmarkt gleichzeitig an Dynamik gewinnt“. Zugleich gibt TD Securities zu bedenken, dass die Währungshüter „die Straffung auch stoppen könnten, falls die Unsicherheit den Arbeitsmarkt zu belasten beginnt oder an den Aktienmärkten ein rascher Ausverkauf einsetzt“.

Unterdessen warten die Anleger auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober, die um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht werden. Im Monatsvergleich wird beim Gesamtindex ein moderater Anstieg um 0,4 % erwartet, nach 1,3 % im September. Auch beim Kern-Erzeugerpreisindex – der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert – wird mit einem moderaten Anstieg um 0,3 % gerechnet, nach zuvor 0,7 %.

Auf der Euro-Seite warten die Anleger auf die revidierte Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das dritte Quartal, die um 10:00 Uhr GMT veröffentlicht wird. Das BIP-Wachstum im dritten Quartal dürfte unverändert bei den in der vorläufigen Schätzung ausgewiesenen 0,4 % liegen.

Technische Analyse zu EUR/USD

Im Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1064 und weist kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kassakurs deutlich unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 1,1170 bleibt. Nachdem es dem Währungspaar nicht gelungen ist, diesen EMA zurückzuerobern, gibt es weiter allmählich nach. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt mit 35,7 unter seiner Mittellinie, aber außerhalb des überverkauften Bereichs. Dies deutet auf anhaltenden Abwärtsdruck hin, wobei es nur begrenzte Anzeichen für dessen Erschöpfung gibt.

Auf der Oberseite stellt der 20-Tage-EMA bei 1,1170 den ersten nennenswerten Widerstand dar. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieser Hürde wäre nötig, um die derzeitige bärische Tendenz abzuschwächen und den Weg für eine umfassendere Korrekturerholung zu ebnen. Da die Datengrundlage keine nahe gelegenen strukturellen Unterstützungen ausweist, dürften Händler das Abwärtsrisiko anhand des Kursverhaltens im Bereich der jüngsten Tiefstände beurteilen. Ein fortgesetztes Scheitern unterhalb von 1,1170 würde die Einschätzung bestärken, dass Kurserholungen weiterhin anfällig für Verkäufe bleiben.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)