Indische Rupie steht wegen Risiken im Nahen Osten weiter unter Druck

• Die indische Rupie steht angesichts stark steigender Ölpreise unter Druck.
• TD Securities erwartet, dass die Ölpreise angesichts anhaltender Risiken im Nahen Osten eine Risikoprämie beibehalten.
• Sowohl der US-Dollar als auch die Renditen von US-Staatsanleihen machen wieder Boden gut.

Die indische Rupie (INR) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, da die Ölpreise aufgrund der Risiken im Nahen Osten weiter kräftig steigen. Zu Handelsbeginn am Freitag notiert das Währungspaar USD/INR leicht höher bei knapp 95,25 und nähert sich damit seinem am Vortag erreichten Hoch von 95,38, dem höchsten Stand seit mehr als zwei Wochen.

Im frühen Handel am Freitag steigt der am 19. November fällige MCX-Rohölkontrakt sprunghaft in die Nähe seiner jüngsten Höchststände von 9.873 Rupien.

Höhere Ölpreise sind ungünstig für die Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs in hohem Maße auf Ölimporte angewiesen sind.

Schlagzeilen belasten Rohöl, doch Risikoprämie stützt Energiepreise

Laut TD Securities übt eine „Flut von Schlagzeilen über ein Abkommen“ im Vorfeld der US-Zwischenwahlen erheblichen Druck auf Rohöl aus, wobei „anhaltende Schlagzeilen über Verhandlungen zu einem Abkommen“ den Markt belasten. Die Bank erwartet, dass diese Dynamik bis zur Abstimmung anhält. Sie fügt jedoch hinzu, dass sie nicht damit rechnet, dass der Iran „unmittelbar vor den spannungsgeladenen Wahlen“ einem Abkommen zustimmen wird.

Gleichzeitig betont TD Securities, dass „die fundamentale Versorgungslage vor Ort weiterhin angespannt ist“. Die Bank verweist auf Angriffe auf Tanker und den Druck durch die Huthi, die „die Lieferströme aus dem Nahen Osten zumindest vorübergehend offenbar erfolgreich verringert haben“. Nach Einschätzung der Bank gilt: „Solange anhaltende Angriffe eine Risikoprämie am Markt aufrechterhalten, dürften die Energiepreise in dieser höheren Spanne gut gestützt bleiben.“

US-Dollar und US-Anleiherenditen machen wieder Boden gut

Auch die Kursentwicklung des US-Dollars und die Entwicklung der Renditen von US-Staatsanleihen signalisieren, dass beide wieder Boden gutmachen, was dem Währungspaar USD/INR zusätzlichen Auftrieb verleiht.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, macht den Großteil seiner anfänglichen Verluste wett und notiert bei Redaktionsschluss bei rund 101,78. Zuvor war der USD-Index im Tagesverlauf auf 101,59 gefallen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung liegen die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen mit knapp 4,93 % um 0,24 % im Minus. Sie haben jedoch den Großteil ihrer anfänglichen Verluste wieder wettgemacht, nachdem sie auf ein neues Siebenwochentief von 4,89 % gesunken waren.

Der US-Dollar und die Anleiherenditen gerieten unter Druck, obwohl das vorläufige Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) der Vereinigten Staaten (USA) im dritten Quartal stärker als erwartet ausfiel und der Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), das bevorzugte Inflationsmaß der US-Notenbank Federal Reserve (Fed), weiter anzog.

Am Dienstag meldete das Bureau of Economic Analysis (BEA), dass die Wirtschaft mit einer auf das Jahr hochgerechneten Rate von 3,4 % gewachsen sei. Damit lag das Wachstum über den erwarteten 3,2 % und dem zuvor veröffentlichten Wert von 2,2 %.

Die am PCE-Kernpreisindex gemessene US-Inflation lag im September bei 3,1 % gegenüber dem Vorjahr. Damit entsprach sie den Erwartungen und übertraf den Augustwert von 3 %. Auf Monatsbasis belief sich der Anstieg auf 0,3 % und entsprach damit sowohl den Schätzungen als auch dem zuvor veröffentlichten Wert.

Technische Analyse zu USD/INR

Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,25 und weist kurzfristig weiterhin eine leicht bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) über 20 Perioden bei 95,32 bleibt. Das Währungspaar hat sich von seinen Höchstständen von Ende September zurückgezogen. Das Unterschreiten des kurzfristigen EMA deutet darauf hin, dass Aufwärtsversuche begrenzt werden. Gleichzeitig liegt der Relative-Stärke-Index (RSI) mit 46,94 knapp unter der neutralen Marke, was eher auf nachlassendes bullisches Momentum als auf eine klar überverkaufte Marktlage hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA bei etwa 95,32, gefolgt von 96,00. Auf der Unterseite bildet das Tief vom 25. Juni bei 94,16 die zentrale Unterstützungsmarke.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)