หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นจากดัชนี CPI ของสหรัฐที่ชะลอตัว และแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของผลประกอบการกลุ่ม AI

หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอลงตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นต่อการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่จะดำเนินต่อเนื่อง
ดัชนีหลักของเอเชียปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นำโดยการพุ่งขึ้นของหุ้นผู้ผลิตชิปเกาหลีใต้

หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ยังคงแข็งแกร่งขึ้น โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอลง ซึ่งตอกย้ำคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น ดัชนี CPI ทั่วไปของสหรัฐเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม ลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขทั้งสองออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้สวอปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความเป็นไปได้ราว 40.1% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่โอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 60% จาก 75% ในวันก่อนหน้า โดยการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปที่อาจเกิดขึ้นยังไม่ได้ถูกสะท้อนเต็มที่จนกว่าจะถึงเดือนธันวาคม

ความต้องการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยียังคงฟื้นตัวต่อเนื่องหลังการเทขายอย่างรุนแรงในเดือนที่ผ่านมา การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ซึ่งช่วยตอกย้ำความเชื่อมั่นต่อการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างต่อเนื่อง และเป็นหลักฐานเพิ่มขึ้นว่า การนำ AI ไปใช้งานกำลังขยายตัวไปสู่การประยุกต์ใช้ในวงกว้างมากขึ้น ตลาดเอเชียสะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกนี้ โดยมีญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เป็นผู้นำการปรับขึ้น

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.63% ทะลุ 68,600 โดยได้รับแรงหนุนจากราคาผู้ผลิตภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น 7.2% ในเดือนกรกฎาคม ชะลอลงเล็กน้อยจาก 7.3% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 7.4% ขณะเดียวกัน KOSPI ของเกาหลีใต้พุ่งเกือบ 4.22% ขึ้นไปเหนือ 6,850 หลังหุ้นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ปรับตัวขึ้นตามการพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐเมื่อคืนก่อน Samsung Electronics เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ขณะที่ SK Hynix พุ่งมากกว่า 9% จากแรงหนุนของมุมมองเชิงบวกที่กลับมาอีกครั้งต่ออุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วทั้งภาคเซมิคอนดักเตอร์

ความสนใจจากกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเทคโนโลยีเกาหลี

Wee Khoon Chong จาก BNY ระบุว่า ความต้องการรับความเสี่ยงที่ดีขึ้นในตลาดภูมิภาคกำลังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยี โดย “รายงานที่ว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในภูมิภาคอาจเข้าลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีของเกาหลีใต้” ช่วยเพิ่มแรงหนุนต่อบรรยากาศการลงทุน และช่วยยืนยันมุมมองเชิงบวกในช่วงล่าสุดต่อกลุ่มเทคโนโลยีของเกาหลี

ตลาดในจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงก็เข้าร่วมการปรับขึ้นในวงกว้างที่ขับเคลื่อนโดย AI เช่นกัน แม้จะมีแรงส่งแตกต่างกันไป ดัชนี Shanghai Composite ของจีนเพิ่มขึ้น 0.40% สู่ 3,960 และดัชนี Shenzhen Component ปรับขึ้น 0.73% สู่ 14,520 ความสนใจภายในประเทศยังคงมุ่งไปที่ Semiconductor Manufacturing International Corp. ก่อนการประกาศผลประกอบการในวันพฤหัสบดีช่วงหลัง ซึ่งคาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบรายปี ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงขยับขึ้นเพียง 0.04% มาเคลื่อนไหวแถว 25,450 นักลงทุนยังคงประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และย่อยข้อมูลผลประกอบการไตรมาสสองของ Tencent ขณะเดียวกันก็ติดตามพัฒนาการในภาค AI ของจีนอย่างใกล้ชิด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้นเอเชีย

ดัชนีตลาดหุ้นหลักในเอเชียมีอะไรบ้าง?

เอเชียมีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกประมาณ 70% และเป็นที่ตั้งของดัชนีตลาดหุ้นสำคัญหลายแห่ง ในบรรดาเศรษฐกิจพัฒนาแล้วของภูมิภาค ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น ซึ่งครอบคลุมบริษัท 225 แห่งในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ถือเป็นดัชนีที่โดดเด่น จีนมีดัชนีสำคัญ 3 ดัชนี ได้แก่ Hang Seng ของฮ่องกง, Shanghai Composite และ Shenzhen Composite ในฐานะเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ หุ้นอินเดียก็กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ซึ่งหันไปลงทุนในบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sensex และ Nifty เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ภาคส่วนหลักที่มีตัวแทนอยู่ในตลาดหุ้นเอเชียมีอะไรบ้าง?

เศรษฐกิจหลักของเอเชียมีความแตกต่างกัน และแต่ละประเทศก็มีภาคส่วนเฉพาะที่ควรจับตา บริษัทเทคโนโลยีมีบทบาทโดดเด่นในดัชนีของญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และมากขึ้นเรื่อย ๆ ในจีน บริการทางการเงินเป็นภาคส่วนหลักของตลาดหุ้นอย่างฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ซึ่งถือเป็นศูนย์กลางสำคัญของภาคส่วนนี้ ภาคการผลิตก็มีขนาดใหญ่ในจีนและญี่ปุ่นเช่นกัน โดยเน้นอย่างมากในด้านการผลิตรถยนต์หรืออิเล็กทรอนิกส์ ชนชั้นกลางที่เติบโตขึ้นในประเทศอย่างจีนและอินเดียยังช่วยให้บริษัทที่มุ่งเน้นค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซมีความโดดเด่นมากขึ้นเรื่อย ๆ

ปัจจัยใดเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหุ้นเอเชีย?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย แต่ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังผลการดำเนินงานของดัชนีคือผลประกอบการรวมของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายปี ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ ตลอดจนการตัดสินใจของธนาคารกลางหรือมาตรการการคลังของรัฐบาล ก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน ในภาพกว้างกว่านั้น เสถียรภาพทางการเมือง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือหลักนิติธรรม ก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เพราะบ่อยครั้งตลาดเอเชียมักเคลื่อนไหวตามหุ้น Wall Street ในช่วงข้ามคืน สุดท้ายแล้ว ภาวะการยอมรับความเสี่ยงโดยรวมของตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากหุ้นถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่น เช่น ตราสารหนี้

ความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียมีอะไรบ้าง?

การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงในตัวเองอยู่แล้ว แต่การลงทุนในหุ้นเอเชียยังมาพร้อมกับความเสี่ยงเฉพาะภูมิภาคที่ต้องนำมาพิจารณา ประเทศในเอเชียมีระบบการเมืองที่หลากหลาย ตั้งแต่ประชาธิปไตยเต็มรูปแบบไปจนถึงเผด็จการ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเมือง ความโปร่งใส หลักนิติธรรม หรือข้อกำหนดด้านธรรมาภิบาลของบริษัทอาจแตกต่างกันอย่างมาก เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าหรือความขัดแย้งด้านดินแดน อาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้นได้ เช่นเดียวกับภัยพิบัติทางธรรมชาติ นอกจากนี้ ความผันผวนของค่าเงินก็อาจส่งผลต่อมูลค่าของตลาดหุ้นเอเชียได้เช่นกัน โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก ซึ่งมักได้รับผลกระทบเชิงลบจากสกุลเงินที่แข็งค่า และได้ประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากทำให้สินค้าของตนมีราคาถูกลงในต่างประเทศ

บทความถัดไป