คาดการณ์ราคา AUD/JPY: อ่อนค่าหลุด 109.50 ขณะสัญญาณขาลงตอกย้ำแนวโน้มปรับตัวลง

AUD/JPY อ่อนตัวลงใกล้ 109.30 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร
แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินนี้ยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ RSI สะท้อนโมเมนตัมขาลง
เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 108.85 ส่วนแนวต้านใกล้สุดที่ต้องจับตาอยู่ที่ 110.00

คู่เงิน AUD/JPY ซื้อขายในแดนลบบริเวณ 109.30 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยได้รับแรงหนุนจากการแทรกแซงค่าเงินขนานใหญ่ของทางการ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลรายไตรมาสที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่น (MOF) เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ระบุว่า ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดเงินตราเป็นเวลา 3 วันในช่วงระหว่างวันที่ 30 กรกฎาคมถึง 3 สิงหาคม การแทรกแซงครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม คิดเป็นมูลค่ารวม 7.98 ล้านล้านเยน (50.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) สูงกว่าสถิติเดิมที่ 6.28 ล้านล้านเยนเมื่อวันที่ 30 เมษายน

“การแทรกแซงในขนาดมหาศาลสะท้อนให้เห็นว่ารัฐบาลมองว่าการสกัดการอ่อนค่าของเงินเยนเป็นเรื่องเร่งด่วน” Tsuyoshi Ueno นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก NLI Research Institute กล่าว

นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจช่วยหนุนให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น สรุปความเห็นจากการประชุมวันที่ 29-30 ตุลาคมที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารระบุว่า กรรมการหลายคนเห็นว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ซึ่งส่งสัญญาณว่ามีโอกาสสูงที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

เงินเยนได้รับแรงหนุนจากความหวังว่า BoJ จะคุมเข้มนโยบาย และทิศทางตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่ช่วยเสริมแนวโน้ม JPY

นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นย้ำว่าเงินเยนเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานโดดเด่นในปีนี้ โดยระบุว่า “เงินเยนเป็นสกุลเงินในกลุ่ม G10 ที่ทำผลงานดีที่สุดเป็นอันดับสองในช่วงครึ่งปีนับจนถึงปัจจุบัน” นักวิเคราะห์ยอมรับว่า “อันดับที่โดดเด่นนี้ได้แรงหนุนจากการแทรกแซงตลาดเงินตราครั้งใหญ่ตลอด 3 วันในช่วงฤดูร้อน ซึ่งรวมถึงการสนับสนุนร่วมกับกระทรวงการคลังสหรัฐ” แต่ยังเน้นว่าในช่วงที่ผ่านมา เงินเยนสามารถรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้ สำหรับกรอบเวลาที่สั้นลง นักวิเคราะห์ชี้ว่า “เมื่อพิจารณาในช่วง 1 เดือน เงินเยนสามารถทำผลงานได้ดีกว่าดอลลาร์สหรัฐ โดยตลาดแสดงให้เห็นชัดเจนว่าไม่เต็มใจที่จะผลักดัน USD/JPY ให้สูงกว่าบริเวณ 158.70 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน”

Rabobank ตั้งข้อสังเกตว่า “แรงเทขายในดัชนี Nikkei 225 เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อโอกาสที่ BoJ จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” แต่นักวิเคราะห์แย้งว่า “ข้อมูลค่าจ้างเดือนกันยายนที่แข็งแกร่งสนับสนุนความเป็นไปได้ที่จะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมทั้งในเดือนหน้าและต่อเนื่องไปถึงปีหน้า” ในมุมมองของนักวิเคราะห์ ภาวะดังกล่าว “บ่งชี้ว่า USD/JPY อาจค่อย ๆ ปรับลงสู่บริเวณ 155.00 ในกรอบเวลา 3 เดือน” พร้อมเสริมว่า “อีกองค์ประกอบหนึ่งของการฟื้นตัวของเงินเยนน่าจะเป็นภาวะตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ที่แข็งแกร่งขึ้น” ซึ่ง “อาจช่วยสร้างสภาวะที่เอื้อต่อเงินเยนมากขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”

สำหรับปัจจัยภายในประเทศ Rabobank ระบุว่า “การขาดดุลการคลังขั้นต้นของญี่ปุ่นอยู่ในระดับที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม G7 และมีการคาดการณ์ว่าผู้บริหารสินทรัพย์รายใหญ่ของญี่ปุ่นอาจพิจารณานำเงินทุนกลับประเทศเพื่อรับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่สูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลบวกต่อเงินเยน” สำหรับระยะข้างหน้า นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ข้อมูล GDP ไตรมาส 3 และอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วประเทศประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์หน้าทั้งคู่ จะเป็นที่สนใจของผู้ที่ติดตาม BoJ” และสรุปว่า “ยังคงมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังต่อแนวโน้มระยะกลางของเงินเยน”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 100 วัน ราคากำลังอ่อนตัวกลับลงไปหาแนวรับที่กรอบล่างของ Bollinger Band ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันอยู่ที่ประมาณ 41 ซึ่งยังต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงเป็นฝ่ายคุมทิศทาง แม้เมื่อไม่นานมานี้ดัชนีจะฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไป

สำหรับทิศทางขาลง กรอบล่างของ Bollinger Band ที่ 108.85 เป็นแนวรับใกล้สุด หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน ราคาจะมีโอกาสลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 6 พฤศจิกายนที่ 108.24 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 13 กุมภาพันธ์ที่ 107.70

ส่วนทิศทางขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 110.00 ก่อนถึงเส้น SMA 20 วันที่ 110.30 แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาคือโซน 110.70-110.75 ซึ่งเป็นบริเวณกรอบบนของ Bollinger Band และเส้น SMA 100 วัน โซนนี้มีแรงขายหนาแน่น และราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อลดน้ำหนักของแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักจึงเป็นอีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียก็มีบทบาทเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการกู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักแห่งอื่นช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวก

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนในกรณีที่เศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าคาด ผลที่เกิดขึ้นจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาสินแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

สินแร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ราคาสินแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยหนึ่งที่สามารถขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาสินแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็มักแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมต่อสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาสินแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ ราคาสินแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเกินดุล ซึ่งเป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อเงินสกุลนี้ของผู้ซื้อในต่างประเทศเพื่อชำระค่าสินค้าส่งออก ซึ่งสูงกว่าความต้องการขายเงินสกุลนี้เพื่อชำระค่าสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าที่เป็นบวกจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป