เงินเยนอ่อนค่าหลังตัวเลขการใช้จ่ายภาคครัวเรือนย่ำแย่ แต่ท่าทีคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นช่วยจำกัดการอ่อนค่า

• USD/JPY ได้แรงหนุนขยับขึ้น หลังข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่ย่ำแย่กดดันเงินเยน
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐอีกครั้งและช่วยหนุนคู่เงิน
• ท่าทีเข้มงวดของ BoJ ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของเงินเยน ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI สหรัฐฯ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

คู่เงิน USD/JPY มีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร โดยปรับขึ้นกลับมาเหนือระดับ 158.00 และฟื้นตัวชดเชยการปรับลงบางส่วนของวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม จึงควรใช้ความระมัดระวังก่อนเข้าถือสถานะตามทิศทางราคาอย่างจริงจัง

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงหลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่ย่ำแย่ ซึ่งทำให้แผนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีความซับซ้อนมากขึ้น กระทรวงกิจการภายในรายงานว่า การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นในเดือนกันยายนลดลง 6.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นับเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 และเป็นการปรับลดลงรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 นอกจากนี้ การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนคู่เงิน USD/JPY

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า มีความคืบหน้าในเชิงบวกในการยุติสงครามกับอิหร่าน และมีโอกาสน้อยมากที่จะกลับมาโจมตีอีกครั้ง พร้อมประกาศว่าความขัดแย้งได้สิ้นสุดลงแล้วในทางปฏิบัติ อย่างไรก็ตาม Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ปฏิเสธรายงานที่ระบุว่ากำลังมีการเจรจาว่าเป็นข่าวปลอม และย้ำว่าสหรัฐฯ ต้องยอมรับเงื่อนไข 7 ข้อของอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้ง สถานการณ์นี้ทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยในตลาด และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่า เทรดเดอร์ยังคงสะท้อนโอกาสมากกว่า 80% ที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคมไว้ในราคาแล้ว ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดและแรงขับเคลื่อนใหม่ ในระหว่างนี้ การคาดการณ์ว่า BoJ จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น ประกอบกับความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงิน อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของเงินเยนและจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน USD/JPY

สรุปความคิดเห็นจากการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคมของ BoJ เปิดเผยว่า ผู้กำหนดนโยบายบางรายเรียกร้องให้เร่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแตะเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแล้ว ด้วยเหตุนี้ จึงควรรอให้มีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่องและราคายืนเหนือบริเวณ 158.50 ได้อย่างยั่งยืน ก่อนเข้าถือสถานะขาขึ้นในคู่เงิน USD/JPY อย่างจริงจัง ในทางกลับกัน ราคาจำเป็นต้องอ่อนตัวลงต่ำกว่าบริเวณ 157.50 เพื่อสนับสนุนมุมมองว่าจะปรับลดลงลึกกว่าเดิม

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีแรงกดดันจำกัดการปรับขึ้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 159.02 นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ สะท้อนว่าการดีดตัวขึ้นยังเสี่ยงเผชิญแรงขาย โดยโครงสร้างราคาในภาพรวมบ่งชี้ว่ายังคงอยู่ในช่วงปรับฐานตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าแนวต้านดังกล่าว สำหรับด้านขาขึ้น เส้น SMA 100 วันที่ระดับ 159.02 เป็นแนวต้านสำคัญด่านแรก ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านอย่างชัดเจนเพื่อลดน้ำหนักมุมมองขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)