ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับขึ้นเหนือ 0.6900 ก่อนสหรัฐฯ เผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)

AUD/USD ขยับขึ้นใกล้ 0.6915 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์
ถ้อยแถลงที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟดหนุนให้ตลาดเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
เทรดเดอร์รอข้อมูล PPI เดือนตุลาคมของสหรัฐในวันศุกร์เพื่อหาปัจจัยชี้นำใหม่

คู่เงิน AUD/USD ขยับขึ้นมาอยู่ที่ราว 0.6915 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสปรับตัวขึ้นของคู่เงินนี้อาจมีจำกัด ท่ามกลางท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยสหรัฐจะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนตุลาคมในช่วงต่อมาของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.85% ซึ่งสูงสุดในรอบ 18 ปีเมื่อต้นเดือนนี้ ตลาดมองว่าธนาคารกลางออสเตรเลียน่าจะสิ้นสุดวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ส่งผลให้ทิศทางนโยบายแตกต่างจากเฟดมากขึ้น

ตลาดเริ่มเพิ่มคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม หลังรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐออกมาสูงกว่าคาด และคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ได้แสดงความคิดเห็น วอลเลอร์กล่าวว่าเขาจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม และอาจผลักดันให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาแย่กว่าคาด

ข้อมูลเงินเฟ้อ PPI เดือนตุลาคมของสหรัฐจะเป็นจุดสนใจในวันศุกร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า PPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนตุลาคม ขณะที่คาดว่า PPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 5.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนเดียวกัน สัญญาณใดก็ตามที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อในสหรัฐเร่งตัวสูงขึ้นอาจหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

RBA ถูกจับตามองมากขึ้น ขณะคาดการณ์เงินเฟ้อออสเตรเลียยังอยู่ในระดับสูง

นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นย้ำว่าคาดการณ์เงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนในออสเตรเลีย “ยังคงอยู่ที่ 5.3% ซึ่งสูงกว่าค่ากึ่งกลางของกรอบเป้าหมาย RBA มากกว่าสองเท่า” สะท้อนว่าแรงกดดันด้านราคาที่ยังอยู่ในระดับสูงมีความยืดเยื้อ และจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญต่อการพิจารณานโยบายของ RBA ในระยะข้างหน้า รวมถึงมุมมองของตลาดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

วิลเลียมส์ชี้เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง แต่เตือนเงินเฟ้อยังสูงเกินไป

วิลเลียมส์จากเฟดส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย โดยได้รับคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7/10 เทียบกับค่าฐาน 6.1/10 การเน้นย้ำถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและทนทาน ควบคู่ไปกับเงินเฟ้อที่ “ยังคงยืดเยื้ออย่างดื้อรั้น” และ “อยู่ในระดับสูงเกินไป” สะท้อนว่าธนาคารกลางยังเห็นความจำเป็นที่จะต้องเพิ่มความเข้มงวด หรือคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไปในระยะข้างหน้า เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% พร้อมชี้แจงว่านโยบายการเงินมุ่งเป้าที่อัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่การทำให้ระดับราคาโดยรวมลดกลับไปเท่าเดิม เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบที่สร้างความเสียหายต่อภาวะเศรษฐกิจ โดยรวมแล้ว ถ้อยแถลงนี้ตอกย้ำว่ายังมีงานด้านนโยบายที่ต้องดำเนินการต่อไป มากกว่าจะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนทิศทางนโยบายในเร็ว ๆ นี้

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.08 จุด สู่ระดับ 147.47 บ่งชี้ว่าตลาดมองท่าทีของเฟดว่ามีความเข้มงวดลดลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน ภาพดังกล่าวชี้ว่า แม้น้ำเสียงจะผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่การสื่อสารของเฟดโดยรวมยังคงมีท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน สอดคล้องกับสารของวิลเลียมส์ที่เน้นถึงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความจำเป็นในการปรับนโยบายเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลาง Bollinger Bands 20 วัน คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่เหนือกรอบล่างของ Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้เป็นแนวรับแรกที่ 0.6805 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ 33.41 และกำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลหลัก แต่การปรับลงเริ่มตึงตัวอยู่บ้าง

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 วันของ Bollinger Bands ใกล้ 0.6962 โดยมีเส้น SMA 100 วันที่ 0.7025 เป็นแนวต้านเสริมในภาพรวม ก่อนถึงกรอบบนของ Bollinger Bands บริเวณ 0.7119 ส่วนด้านขาลง หากราคาหลุดแนวรับกรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 0.6805 อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อ ขณะที่ราคาจำเป็นต้องปิดรายวันกลับเหนือบริเวณ 0.6962 จึงจะช่วยลดน้ำหนักแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และส่งสัญญาณถึงโอกาสฟื้นตัวเพื่อปรับฐาน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนด เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดอย่างแร่เหล็กจึงเป็นอีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียก็เป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็มีบทบาท ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ส่วนอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นลบต่อ AUD และมาตรการหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาดไว้ ผลก็จะเป็นตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมสำหรับสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลง ผลก็จะเป็นตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เมื่อเทียบกับเงินที่ออสเตรเลียใช้ซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยหนุนให้ AUD แข็งค่า ส่วนดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป