ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่า ขณะดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากผลประกอบการกลุ่มเทคโนโลยีและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง

USD/CAD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันหลังผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่พิเศษน่าผิดหวัง
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นกระตุ้นให้ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยหนุนสกุลเงินปลอดภัยที่ให้ผลตอบแทนต่ำมากกว่าดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น หลังราคาน้ำมัน WTI ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ จากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันและท่าเรือของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ด โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4000 ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่เงินนี้อ่อนตัวลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันจากข้อกังขาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของกระแสการลงทุนใน AI ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษหลายแห่งออกมาต่ำกว่าคาด

ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ตลาดโดยรวมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น รายงานที่ระบุว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังเตรียมโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเพิ่มเติมหลังการเลือกตั้งกลางเทอมที่กำลังจะมาถึง ได้กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ทั้งเงินเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิสแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ส่งสัญญาณว่าไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องเร่งดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น เมื่อไม่นานมานี้ เควิน วอร์ช ประธานเฟด แสดงมุมมองเชิงบวกต่อความแข็งแกร่งพื้นฐานของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ แม้เฟดจะส่งสัญญาณอย่างระมัดระวังเช่นนี้ แต่ขณะนี้ผู้ร่วมตลาดที่ใช้เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นไว้ที่ 92.8% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 27–28 ตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง

เมื่อไม่นานมานี้ กลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน อ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีท่าเรือยันบูริมทะเลแดงของซาอุดีอาระเบีย รวมถึงการโจมตีที่มีผู้เสียชีวิต โดยมุ่งเป้าไปที่แหล่งน้ำมันและสนามบินในประเทศผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลกแห่งนี้

ยิ่งเพิ่มความกังวลมากขึ้นไปอีก เมื่อมีรายงานว่ากองทัพสหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนสำหรับการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ที่อาจเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนหน้า โดยโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านมีแนวโน้มเป็นเป้าหมายสำคัญ ขณะเดียวกัน ในยุโรป ยูเครนได้ยกระดับการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ท่ามกลางข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับรัสเซียที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาน้ำมันดีเซล

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงทันทีต่อมูลค่าของ CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันสูงขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมต่อสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะเป็นไปในทิศทางตรงข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เนื่องจากทำให้มูลค่าเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ผลที่เกิดขึ้นกลับตรงกันข้าม เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่แสวงหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี สิ่งนี้เพิ่มความต้องการสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป