ดัชนีดอลลาร์ร่วงหลังมีรายงานข้อตกลงกับอิหร่าน ก่อนทรงตัวหลังมีคำปฏิเสธ

DXY ร่วงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ก่อนฟื้นกลับมาใกล้ 101.70
น้ำมันดิบปรับตัวลงจากแผนของกาตาร์และปากีสถาน ขณะที่พลังงานราคาถูกลงหนุนเงินยูโร
จับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานวันพฤหัสบดีและ PMI เบื้องต้นวันศุกร์ ในช่วงที่เจ้าหน้าที่เฟดงดแสดงความเห็น

รายงานที่ว่าทั้งรัฐบาลสหรัฐฯ และอิหร่านให้ความเห็นชอบเบื้องต้นต่อข้อเสนอประนีประนอมของกาตาร์และปากีสถาน กดดัชนีดอลลาร์ลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ดัชนีลดลงจากใกล้ 101.75 มาอยู่ที่ประมาณ 101.65 เมื่อมีรายงานข่าวครั้งแรก และลงมาอยู่เหนือ 101.50 เพียงเล็กน้อย หลังจากช่อง 12 ของอิสราเอลรายงานรายละเอียดเงื่อนไขเพิ่มเติม ล่าสุดดัชนีกลับมาอยู่ใกล้ 101.70 หลังนักการทูตที่ร่วมการเจรจาระบุว่า รายงานที่ว่าข้อตกลงใกล้บรรลุผลนั้นไม่ถูกต้อง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงตามรายงานดังกล่าว ขณะที่เงินยูโร ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าครึ่งหนึ่งในดัชนี แข็งค่าขึ้นจากราคาพลังงานที่ถูกลง เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า ภาวะช็อกด้านพลังงานเป็นสาเหตุให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ สูงขึ้น ดังนั้น ข้อตกลงที่ยุติภาวะดังกล่าวอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ลดลงและดอลลาร์อ่อนค่าลง

ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านลดลงเหลือ 1.221 ล้านยูนิตในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.3 ล้านยูนิต ส่วนยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายลดลง 7.3% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 0.5% ความอ่อนแอของตลาดที่อยู่อาศัยเป็นเหตุผลสนับสนุนให้เฟดไม่ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ดัชนีปรับตัวขึ้นในแท่งราคาช่วงประกาศข้อมูลทั้งสองรายการ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

เจ้าหน้าที่เฟดอยู่ในช่วงงดแสดงความเห็นก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) วันที่ 27-28 ตุลาคม จึงจะไม่มีความเห็นจากเฟดก่อนการประกาศมติวันที่ 28 ตุลาคม ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ 100 คนพบว่า 94 คนคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในเดือนตุลาคม และทั้ง 100 คนคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะประกาศในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 น. GMT ตามด้วยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนตุลาคมจาก S&P Global ในวันศุกร์ เวลา 13:45 น. GMT ข้อมูลทั้งสองรายการจะมีส่วนในการประเมินเหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยวันที่ 28 ตุลาคมแทนเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสิ่งที่นักเศรษฐศาสตร์ 6 คนจากทั้งหมด 100 คนคาดการณ์ไว้

มุมมองทางเทคนิค

ณ จุดต่ำสุด ดัชนีย่อตัวลงมาประมาณหนึ่งในสามของช่วงที่ปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดวันที่ 9 กันยายนใกล้ 98.60 ไปยังจุดสูงสุดวันที่ 14 ตุลาคมที่ต่ำกว่า 103.00 เล็กน้อย จุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายนี้ยังอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันศุกร์ใกล้ 101.60 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันอยู่ต่ำกว่า 101.00 เล็กน้อย หรืออยู่ต่ำลงไปราวสามในสี่จุด

กราฟ DXY กรอบเวลา 5 นาที

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายทั้งสองประการคือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ โดย QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มปริมาณสินเชื่อที่ไหลเวียนในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมีนัยสำคัญ มาตรการนี้เป็นนโยบายแบบไม่ปกติที่ใช้เมื่อสินเชื่อในระบบเหือดแห้ง เนื่องจากธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน เพราะกังวลว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลตามที่ต้องการ เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการในทิศทางตรงกันข้าม โดยเฟดหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป