ยูโรอ่อนค่าเทียบดอลลาร์แคนาดาก่อนธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศผลการตัดสินใจนโยบายการเงิน

ยูโรอ่อนค่าก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานยังคงอยู่
คาด ECB คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ 2.50% โดยเทรดเดอร์จับตาสัญญาณความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม
ธนาคารกลางแคนาดาขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 2.50% หนุน CAD และส่งสัญญาณอาจคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในอนาคต

EUR/CAD ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่ 16 ตุลาคม โดยซื้อขายบริเวณ 1.5580 ในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินนี้อ่อนค่าลงเนื่องจากเงินยูโร (EUR) สูญเสียแรงหนุนก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่กำลังจะมาถึง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในการประชุมวันพฤหัสบดี หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 เบสิสพอยต์ในช่วงก่อนหน้านี้ของปี อย่างไรก็ตาม แรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่ยังคงยืดเยื้อทำให้เกิดการถกเถียงอย่างต่อเนื่องว่า ผู้กำหนดนโยบายอาจกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่ ด้วยเหตุนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจึงจับตาอย่างใกล้ชิดว่า ECB จะประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างไร รวมถึงสัญญาณชี้นำเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

แรงกดดันขาลงต่อคู่เงิน EUR/CAD เพิ่มขึ้นอีกจากการแข็งค่าของดอลลาร์แคนาดา (CAD) หลังธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงข้ามคืนอยู่ที่ 2.50% ในการประชุมเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ ทิฟฟ์ แม็กเคล็ม ผู้ว่าการ BoC ระบุว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ผู้กำหนดนโยบายตั้งใจจะดำเนินการอย่างระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ทั้งนี้ BoC ระบุในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการเพื่อสนับสนุนจุดยืนที่เน้นการคุมเข้มนโยบายว่า เศรษฐกิจโลกที่ยังคงแข็งแกร่งทำให้ธนาคารปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP โลกในปี 2026 เล็กน้อยเป็น 3.1% ขณะที่คงคาดการณ์สำหรับปี 2027 และ 2028 ไว้ที่ 3.2%

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ชี้ว่าตลาดตอบสนองต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางแคนาดาเพียงเล็กน้อย โดยระบุว่า “USD/CAD และอัตราสวอปอายุ 2 ปีแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังข่าวดังกล่าว” สะท้อนว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งนี้ไม่ได้ทำให้ตัวชี้วัดอ้างอิงสำคัญของตลาดเงินตราต่างประเทศและตลาดอัตราดอกเบี้ยแคนาดาเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโต โดยมีเครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลลบต่อเงินยูโร คณะมนตรีนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละ 8 ครั้ง โดยผู้มีส่วนร่วมในการตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำ 6 คน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักเป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจสนับสนุนให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีขนาดเศรษฐกิจรวมกันคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ดุลการค้าเป็นข้อมูลสำคัญอีกตัวหนึ่งที่ส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป