ยูโรทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1600 ขณะที่ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดจำกัดการปรับขึ้น

EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 1.1590 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี
นักเทรดเพิ่มการเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังสุนทรพจน์ของ Fed Warsh
Makhlouf แห่ง ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางต้องพร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

คู่ EUR/USD ทรงตัวใกล้ 1.1590 ระหว่างช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี โอกาสการปรับขึ้นของคู่เงินหลักนี้อาจถูกจำกัด ท่ามกลางการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ ISM ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ในวันศุกร์ นักเทรดจะจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐอย่างใกล้ชิด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Kevin Warsh ประธาน Fed เตือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ผู้กำหนดนโยบายอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ปรับเข้าใกล้ระดับ 2% อย่างชัดเจน ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเขาอาจหนุน USD และเป็นปัจจัยกดดันต่อคู่เงินนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่ 62.3% จากต่ำกว่า 40% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์

ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกล่าวเมื่อวันพุธว่า การโจมตีอิหร่านน่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น พร้อมย้ำว่าสหรัฐควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกัน Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดกล่าวว่า วอชิงตันจะได้เห็น “ยุทธศาสตร์ใหม่” ของเตหะรานสำหรับสงครามในไม่ช้า ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นกระแสเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งช่วยหนุน Greenback

ฝั่งยุโรป Gabriel Makhlouf ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ธนาคารกลางต้องไม่ลังเลที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อ “เริ่มเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผิด” ขณะที่ Joachim Nagel สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB กล่าวเมื่อวันพุธว่า ตลาดมองว่ามีโอกาสมากกว่า 95% ที่ ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

มุมมองต่อยูโรแย่ลง ขณะที่การฟื้นตัวของราคาน้ำมันจุดความกังวลเรื่องเงื่อนไขการค้าอีกครั้ง

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า การอ่อนค่าระลอกล่าสุดของยูโรสอดคล้องกับการฟื้นตัวของตลาดพลังงาน โดยระบุว่า “การเสื่อมถอยรอบใหม่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวล่าสุดของราคาน้ำมัน ซึ่งจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับเงื่อนไขการค้าของยูโรโซนในฐานะผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่” พวกเขามองว่า การเปลี่ยนแปลงของพลวัตสินค้าโภคภัณฑ์กำลังบั่นทอนแรงหนุนต่อ EUR แม้ว่าส่วนต่างอัตราผลตอบแทนโดยรวมยังคงเอื้ออำนวย ซึ่งยิ่งตอกย้ำโทนมุมมองเชิงลบของตลาดต่อสกุลเงินเดียว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ได้รับแรงหนุนดีเหนือเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ RSI เป็นกลาง

ในกราฟรายวัน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่บนจุดหมุนใกล้ระดับเปิดของวัน และยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นกลางของ Bollinger Bands ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 51.80 อยู่ในโซนเป็นกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมระยะสั้นยังสมดุล และเปิดทางให้ทั้งการปรับขึ้นต่อเล็กน้อยหรือการแกว่งตัวสะสมกำลังเพิ่มเติมรอบระดับปัจจุบัน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.1605 ก่อนเจอแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.1708 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.1565 โดยมีแนวรับลึกลงไปที่เส้นล่างของ Bollinger Bands แถว 1.1500 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับมาให้ความสนใจมากขึ้น หากคู่เงินนี้ขยายการย่อตัว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ในยูโรโซน และสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่นมักเป็นผลดีต่อยูโร เพราะทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป