ทองคำดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $4,350 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง

• ราคาทองคำฟื้นตัวกลับขึ้นมาใกล้ระดับ $4,385 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี 
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ 
• เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักโอกาส 62.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนสู่บริเวณ $4,385 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถอยลงจากระดับสูงล่าสุด ตลาดจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์นี้ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชะลอตัวลงหลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในการซื้อขายครั้งก่อน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) สาขานิวยอร์ก John Williams กล่าวว่า การปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวไม่ได้เกิดจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

"หนึ่งในเหตุผลที่ทองคำสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือระดับไม่เปลี่ยนแปลงได้ คือเราเห็นอัตราผลตอบแทนปรับลดลงเล็กน้อยในวันนี้ และนั่นทำให้ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำล่าสุดบางส่วน" David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงาน และเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งในทางกลับกันอาจจำกัดการปรับขึ้นของโลหะสีเหลือง ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้ให้ดอกเบี้ย จึงมีความน่าสนใจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 62.3% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของเฟดเดือนนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหม่ต่อเป้าหมายของอิหร่าน ส่งผลให้เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต จอร์แดน และอิรัก และยิ่งเพิ่มความกังวลต่อการกลับมาปะทุของความขัดแย้งในวงกว้าง

ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีระลอก “ขนาดใหญ่และทรงพลัง” ต่อเป้าหมายของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้สิ่งที่เขาเรียกว่าเป็น “ความพยายามที่ล้มเหลว” ในการวางทุ่นระเบิดตามเส้นทางการค้าที่สำคัญดังกล่าว

ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดความหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด

นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ ING รายงานว่า ราคาทองคำ “อ่อนตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยหลุดต่ำกว่า $4,300/oz” เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และบังคับให้ตลาดต้อง “ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ใหม่” พวกเขาเตือนว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น “อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและลดขอบเขตของการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในระยะใกล้” ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่ถูกมองว่า “กดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ”

Williams ชี้เศรษฐกิจแข็งแกร่งเป็นปัจจัยหนุนอัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ขณะที่แนวโน้มเงินเฟ้อชะลอลง

Williams ของเฟดส่งสัญญาณในโทนที่เข้มงวดน้อยลงเล็กน้อย โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 เพียงเล็กน้อย เนื่องจากจุดเน้นเปลี่ยนไปสู่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ยังอยู่ในกรอบ มากกว่าความกังวลเงินเฟ้อรอบใหม่ ด้วยการเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นมีแรงขับเคลื่อนจากการเติบโตที่แข็งแกร่ง อุปสงค์การลงทุนที่สูง และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและภาษีศุลกากร พร้อมทั้งย้ำถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลงและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ Williams จึงมองว่าสภาวะการเงินปัจจุบันตึงตัวแต่ยังไม่ไร้ระเบียบ โดยยังคงให้ความสำคัญกับการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% เป็นภารกิจหลัก

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.42 จุด สู่ระดับ 127.44 ส่งสัญญาณว่ามุมมองความเข้มงวดของเฟดที่ตลาดรับรู้ได้ชะลอลงเล็กน้อย แม้ยังคงอยู่เหนือเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ว่า แม้ถ้อยแถลงล่าสุดจะมีน้ำเสียงผ่อนลง แต่ท่าทีโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในฝั่งเข้มงวด สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลในการมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ตามที่ FXS Speechtracker ติดตาม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีโทนเชิงบวกเล็กน้อยเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งช่วยคงมุมมองเชิงบวกแบบสร้างสรรค์ไว้ แม้ราคาจะเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger ก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 50 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่เป็นกลาง ซึ่งอาจเอนเอียงขึ้นได้ตราบใดที่ราคายังได้รับแรงหนุนเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ $4,450 โดยมีเส้นบนของ Bollinger ใกล้ $4,685 เป็นอุปสรรคถัดไป หากฝั่งซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,360 ก่อนถึงเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ $4,215 ซึ่งหากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่โครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)