รูปีอินเดียอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน หลังความหวังต่อการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านลดน้อยลง

รูปีอินเดียอ่อนค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูง
ตลาดการเงินคาดว่า RBI จะเข้าแทรกแซงอีกครั้ง หลัง USD/INR ทะลุระดับ 96
คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

รูปีอินเดีย (INR) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยคู่ USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 96.13 คู่เงินนี้แข็งค่าขึ้นเนื่องจากสกุลเงินอินเดียอ่อนแอกว่าตลาด จากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่อาจยืดเยื้อ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐอเมริกา (US) ได้ลดความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านในระยะใกล้

ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 ตุลาคม ปรับขึ้น 2% สู่บริเวณ 9,020 รูปี

สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักจะอ่อนแอในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

Trump ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างเรื่องการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน

เมื่อวันจันทร์ ราคาน้ำมันเผชิญแรงกดดันหลังรายงานจาก Axios ระบุว่า วอชิงตันตกลงที่จะผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านและปล่อยเงินทุนของอิหร่านที่ถูกอายัดไว้ เพื่อแลกกับการที่อิหร่านดำเนินการอย่างเป็นรูปธรรมเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์

อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ได้ปฏิเสธรายงานดังกล่าวผ่านโพสต์บน Truth.Social โดย Trump เขียนว่า “ผมไม่ได้เสนออะไรให้พวกเขาเลย” พร้อมเสริมว่าเรื่องดังกล่าวเป็น “เรื่องหลอกลวง”

ขณะเดียวกัน Abbas Araghchi รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่าน ยืนยันว่าข้อเสนอเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและสันติภาพอย่างสมบูรณ์กับสหรัฐฯ กำลังอยู่ระหว่างการหารือกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ และคำตอบจากวอชิงตันจะได้รับผ่านช่องทางดังกล่าวเท่านั้น Araghchi เสริมว่า เงื่อนไขที่ผู้นำสูงสุดของอิหร่านย้ำไว้จะต้องได้รับการปฏิบัติตามก่อนที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดอีกครั้ง

RBI มีแนวโน้มจะเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุง INR

ตามรายงานของ Reuters ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจไม่ต้องการเห็น INR อ่อนค่าทะลุระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 96 ต่อดอลลาร์ และอาจเพิ่มความเข้มข้นในการเข้าแทรกแซง หลังจากที่ได้เข้ามามีบทบาทในตลาดแทบทุกวันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามความเห็นของผู้เข้าร่วมตลาด

รายงานยังระบุเพิ่มเติมว่า นักวิเคราะห์มองว่า RBI มีศักยภาพมากขึ้นในการดำเนินการดังกล่าว หลังทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ผ่านเงินฝาก Foreign Currency Non-Resident (FCNR)

รอติดตามข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ

อีกหนึ่งปัจจัยกังวลสำคัญต่อสกุลเงินอินเดียคือ ตลาดการเงินมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 70% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม

ต่อมาในวันเดียวกัน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 14:00 GMT โดยข้อมูลดังกล่าวมีแนวโน้มจะส่งอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด

รายงานตำแหน่งงานว่างคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่า นายจ้างประกาศรับสมัครงานใหม่ 7.23 ล้านตำแหน่ง ลดลงเล็กน้อยจาก 7.271 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 96.10 โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 95.68 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ระดับสูงล่าสุด และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 62.5 ยังคงอยู่ในเขตขาขึ้นโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นอาจยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังได้รับแรงหนุนเหนือเส้น EMA ระยะสั้น

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.68 ตราบใดที่ราคาสปอตยังป้องกันโซนอุปสงค์พื้นฐานนี้ไว้ได้ ผู้ซื้อมีแนวโน้มจะยังคงควบคุมตลาด ขณะที่การหลุดต่ำกว่าเส้น EMA อย่างชัดเจนอาจส่งสัญญาณถึงช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้นไปยังระดับปิดล่าสุดที่ต่ำกว่า ด้านบน คู่เงินมีเป้าหมายกลับไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลบริเวณ 97.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพล การเข้าแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน และช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปีให้แข็งค่า สาเหตุหนึ่งมาจากบทบาทของ ‘carry trade’ ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้เพิ่มขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อแล้ว) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะเปิดรับความเสี่ยงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดีย ถือเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการลดค่าของเงินผ่านอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อนำไปซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นผลบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป