รูปีอินเดียซื้อขายอย่างสงบ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับฐาน

• รูปีอินเดียเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 95.40 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันศุกร์
• ราคาน้ำมันคาดว่าจะฟื้นตัวจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

รูปีอินเดีย (INR) เปิดทรงตัวที่บริเวณ 95.40 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR เคลื่อนไหวในกรอบด้านข้าง ขณะที่นักลงทุนรอสัญญาณใหม่เกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า และยังคงหนุนให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ซื้อขายลดลง 0.85% ที่บริเวณ 7,755 รูปี ราคาน้ำมันเผชิญแรงขายเล็กน้อยในช่วงสองวันที่ผ่านมา หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์ที่ 8,075 รูปีในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม อุปทานพลังงานที่ตึงตัวจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งรวมกันคิดเป็นเกือบ 27% ของอุปทานพลังงานโลก อาจส่งผลให้การปรับขึ้นของราคาน้ำมันกลับมาอีกครั้ง

โมเมนตัมของน้ำมันชะลอลง แต่ TD Securities ยังมองว่ามีโอกาสปรับขึ้นต่อ

ตามข้อมูลของ TD Securities การที่การปรับขึ้นล่าสุดเริ่มสูญเสียแรงส่งทำให้ “โมเมนตัมระยะสั้นผ่อนคลายลง” และ “ยังกระตุ้นให้เกิดแรงขายเล็กน้อยในน้ำมันดิบ WTI ในวันดังกล่าว” อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคาร “ยังคงเน้นย้ำว่าภาวะตึงตัวพื้นฐานในตลาดน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันควรจะยังสนับสนุนการปรับขึ้นเพิ่มเติมในท้ายที่สุด” ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายรอบล่าสุดถูกมองว่าเป็นเพียงการสะดุดชั่วคราวภายใต้มุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมันในระยะกลาง

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์เตือนว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจเป็นปัจจัยฉุดการเติบโตทางเศรษฐกิจของอินเดียและการใช้จ่ายด้านการลงทุนของรัฐบาล รวมถึงเร่งเงินเฟ้อในระยะใกล้

มองว่าการลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในอินเดียมีโอกาสน้อยลง ขณะที่การขาดทุนเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่

นักวิเคราะห์ของ Standard Chartered ได้ยกเลิกสมมติฐานก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงขายปลีกในปีงบประมาณ FY27 โดยให้เหตุผลว่า “ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อมีแนวโน้มจะผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น” และทำให้ฉากทัศน์ด้านนโยบายซับซ้อนมากขึ้น ธนาคารระบุว่า “ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ และการขาดทุนที่เพิ่มขึ้นของบริษัทน้ำมันภาครัฐและรัฐบาล” ทำให้ต้องยกเลิกการคาดการณ์ “การปรับลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงขายปลีก 2.5 รูปีต่อลิตรตั้งแต่เดือนกันยายน 2026”

ตามข้อมูลของ Standard Chartered “การขาดทุนอยู่ที่ราว 0.3% ของ GDP แล้วในไตรมาส 1 ของ FY27 ตามข้อมูลของรัฐมนตรีน้ำมัน และอาจเพิ่มเป็น 0.4-0.5% ภายในครึ่งแรกของ FY27 หากน้ำมันดิบทรงตัวที่ USD 85-90/บาร์เรล โดยเฉพาะเมื่อการลดภาษีสรรพสามิต 10 รูปีต่อลิตรยังคงมีผลอยู่” ในบริบทนี้ ธนาคารสรุปว่า “เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ และบริษัทน้ำมันยังรายงานการขาดทุนจากการขายน้ำมันเชื้อเพลิงปลีก (รวมถึงก๊าซหุงต้ม) การลดราคาน้ำมันเชื้อเพลิงจึงดูไม่น่าเกิดขึ้นใน FY27 (ดู India – How the energy supply shock was managed)”

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนลงเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์ลดเดิมพันเชิงเข้มงวดต่อเฟด

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอย่างซบเซาในช่วงตลาดเอเชีย โดยความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ผ่อนคลายลง กำลังสนับสนุนมุมมองขาลงในระยะใกล้ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดมูลค่าของ Greenback เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 99.89

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 65% นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนจากเมื่อหนึ่งเดือนก่อน ซึ่งบ่งชี้โอกาส 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR แกว่งตัวใกล้ EMA 20 วัน

USD/INR ซื้อขายที่ 95.42 ใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ทำหน้าที่เป็นแนวรับบริเวณ 95.36 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน

โครงสร้างนี้สะท้อนการหดตัวของความผันผวน โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 48

ด้านบน แนวต้านสำคัญอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 29 กรกฎาคมใกล้ 96.00 และจุดสูงสุดตลอดกาลที่บริเวณ 97.10 ด้านล่าง แนวรับชั้นแรกอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นบริเวณ 95.36 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจนจะยืนยันน้ำเสียงเชิงลบมากขึ้น และเปิดทางให้คู่เงินปรับลงสู่จุดต่ำสุดวันที่ 26 มิถุนายนที่ 94.15

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)