รูปีอินเดียสูญเสียกำไรที่สะสมมาตลอดสัปดาห์ ขณะราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้น

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงอีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงสร้างความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงาน
ข้อมูลดัชนี PMI ของอินเดียจาก HSBC Global เบื้องต้นยังคงแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม

รูปีอินเดียอ่อนค่าต่อเนื่องจากวันพฤหัสบดีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ ลบการแข็งค่าที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ไปเกือบทั้งหมด คู่เงิน USD/INR พุ่งขึ้นมาใกล้ระดับ 94.92 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ทะยานขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดันสกุลเงินอินเดียอย่างหนัก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในช่วงเปิดการซื้อขาย สัญญาน้ำมันดิบในตลาด MCX ที่ครบกำหนดวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับขึ้น 0.65% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,550 รูปี ราคาน้ำมันอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,661 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลลบต่อสกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุหลังเหตุโดรนโจมตีซาอุดีอาระเบีย

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank รายงานว่า ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง “ทวีความรุนแรงขึ้นหลังเหตุโดรนโจมตีแหล่งน้ำมันเชย์บาห์ของซาอุดีอาระเบีย ทำให้มีผู้เสียชีวิตสองรายและบาดเจ็บอีกสองราย” แต่ระบุว่าท้ายที่สุดผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบยังอยู่ในวงจำกัด นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นชั่วครู่หลังมีรายงานที่บ่งชี้ว่าสหรัฐฯ จะถอนเจ้าหน้าที่ทางการทูตออกจากภูมิภาคอ่าวในวงกว้างขึ้น” ก่อนที่ราคาจะลดช่วงบวกลงเมื่อ “รัฐบาลสหรัฐฯ ชี้แจงว่าคำสั่งดังกล่าวจำกัดอยู่เฉพาะซาอุดีอาระเบีย” ส่งผลให้ตลาดลดช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้านี้

การถอนเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ที่ไม่ปฏิบัติหน้าที่ฉุกเฉินออกจากภูมิภาคอ่าวก่อให้เกิดความกังวลว่าการสู้รบในอิหร่านอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีก

ผลผลิตภาคเอกชนอินเดียยังคงแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม

ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ HSBC Global เบื้องต้นประจำเดือนตุลาคมระบุว่า กิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมยังคงแข็งแกร่งขึ้น ดัชนี PMI รวมภาคการผลิตและบริการอยู่ที่ 56.7 สูงกว่าตัวเลขสุดท้ายของเดือนกันยายนที่ 55.9 กิจกรรมภาคบริการที่แข็งแกร่งช่วยหนุนให้ดัชนี PMI รวมปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

“กิจกรรมการผลิตของภาคเอกชนยังคงขยายตัว โดยการเติบโตของผลผลิตและคำสั่งซื้อใหม่โดยรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับเดือนก่อน อย่างไรก็ตาม แม้คำสั่งซื้อใหม่โดยรวมจะเติบโตในอัตราคงที่ แต่คำสั่งซื้อส่งออกใหม่กลับเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 ผู้ผลิตตอบสนองด้วยการเพิ่มสต็อกวัตถุดิบที่จัดซื้อและสินค้าสำเร็จรูป อัตราการเพิ่มขึ้นของต้นทุนปัจจัยการผลิตชะลอลง ขณะที่ราคาขายปรับขึ้นในอัตราต่ำสุดในรอบเกือบสี่ปี” Pranjul Bhandari หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ด้านอินเดียของ HSBC กล่าว

ตลาดรอข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ

นักลงทุนรอข้อมูลดัชนี PMI ของสหรัฐฯ จาก S&P Global เบื้องต้นประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 13:45 น. GMT โดยคาดว่ากิจกรรมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการจะขยายตัวอีกครั้ง แต่ในอัตราที่ไม่สูงนัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

บนกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 94.92 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.38

คู่เงินปรับตัวลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ 37.94 เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าแม้ยังมีโมเมนตัมขาลง แต่แรงขายอาจเริ่มลดความรุนแรงลงบ้าง

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน บริเวณ 95.38 ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวของราคา โดยราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เพื่อลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.15 เป็นแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการค้าส่วนใหญ่ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงิน นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้รูปีแข็งค่าขึ้น เนื่องจากกลยุทธ์ “แคร์รีเทรด” ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงกว่า และทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินลงทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่การแข็งค่าของรูปีในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักด้วยอัตราเงินเฟ้อ) ก็ส่งผลบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงอาจทำให้เงินลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ไหลเข้ามากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่เทียบเคียงกับอินเดีย จะส่งผลลบต่อสกุลเงิน เพราะสะท้อนถึงมูลค่าเงินที่ลดลงจากปริมาณเงินที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ทำให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นผลลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อรูปีจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป