คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ขยายการปรับฐาน ขณะที่ความกังวลด้านอุปทานพลังงานยังคงอยู่

ราคาซิลเวอร์ร่วงลงใกล้ระดับ $63.80 ขณะที่ความกังวลด้านอุปทานทั่วโลกยังคงทำให้คาดการณ์เงินเฟ้อขาดหลักยึดเหนี่ยว
การสัญจรผ่านเส้นทางสำคัญ ได้แก่ the ช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ยังคงแทบไม่มีเลย
เฟดมีแนวโน้มไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

ราคาซิลเวอร์ (XAG/USD) ปรับตัวลง 1% มาอยู่ใกล้ระดับ $63.80 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่านี้เผชิญแรงขาย เนื่องจากตลาดการเงินยังคงกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานโลกจากการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งรวมกันคิดเป็นเกือบ 27% ของอุปทานพลังงานโลก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การสัญจรที่มีอยู่น้อยมากผ่านช่องแคบเหล่านี้ยังคงหนุนราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ผลักดันคาดการณ์เงินเฟ้อและกระตุ้นความกังวลว่าธนาคารกลางอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย กรณีเช่นนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น ซิลเวอร์

ณ เวลาที่เขียน ราคาน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวทรงตัวที่ราว $80.45 ราคาน้ำมันเผชิญแรงขายเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี ความกังวลด้านอุปทานคาดว่าจะช่วยจำกัดการปรับตัวลง

โมเมนตัมของน้ำมันชะลอลง แต่ TD Securities ยังมองว่ามีอัพไซด์รออยู่

ตามข้อมูลจาก TD Securities การที่แรงหนุนของการปรับขึ้นล่าสุดเริ่มแผ่วลงสะท้อนถึง “โมเมนตัมระยะสั้นที่ผ่อนคลายลง” และ “ยังเป็นตัวเร่งให้เกิดแรงขายเล็กน้อยในน้ำมันดิบ WTI ในวันดังกล่าว” อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคาร “ยังคงเน้นย้ำว่าภาวะตึงตัวของปัจจัยพื้นฐานในตลาดน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันควรจะยังสนับสนุนการปรับขึ้นเพิ่มเติมในท้ายที่สุด” ซึ่งบ่งชี้ว่าการขายรอบล่าสุดถูกมองว่าเป็นเพียงอุปสรรคชั่วคราวภายใต้มุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมันในระยะกลาง

ขณะเดียวกัน การที่เทรดเดอร์ตัดความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนออกไป จากการชะลอตัวเล็กน้อยของการเติบโตของเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อตลาดแรงงาน คาดว่าจะช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาซิลเวอร์

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิมในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 65% นี่ถือเป็นการพลิกกลับอย่างชัดเจนจากโอกาส 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ซึ่งถูกบันทึกไว้เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของซิลเวอร์

XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ราว $63.78 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $61.78 และส่งสัญญาณอคติเชิงบวกในระยะสั้น

โลหะมีค่านี้ยังคงยืนเหนือเครื่องมือบ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นได้อย่างมั่นคง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 56 ยังอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมทิศทางตลาด แต่ยังมีพื้นที่ในการผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้อีก

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $61.78 ซึ่งเป็นฐานรองรับโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน และจะเป็นระดับแรกที่ต้องจับตาหากเกิดการย่อตัว การปรับลงที่ลึกกว่านั้นจะเปิดทางไปสู่ฐานโมเมนตัมในภาพกว้างที่สะท้อนจากโซน RSI แถวระดับ 56 ซึ่งความสนใจในการเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวอาจกลับมาอีกครั้ง ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับ $61 ได้ ส่วนด้านบน จุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนใกล้ $71.20 จะเป็นแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับซิลเวอร์

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในซิลเวอร์?

ซิลเวอร์เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในซิลเวอร์เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อซิลเวอร์ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของซิลเวอร์ในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาซิลเวอร์?

ราคาซิลเวอร์สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาซิลเวอร์พุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ซิลเวอร์มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาซิลเวอร์ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — ซิลเวอร์มีอยู่มากกว่าทองคำมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาซิลเวอร์อย่างไร?

ซิลเวอร์ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ซิลเวอร์ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาซิลเวอร์ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาซิลเวอร์มักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น ซิลเวอร์ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายคลึงกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของซิลเวอร์ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าซิลเวอร์มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าซิลเวอร์

บทความถัดไป