คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ดีดตัวกลับขึ้นใกล้ $64 จับตาข้อมูลแรงงานภาคเอกชนสหรัฐฯ

ราคาของโลหะเงินฟื้นตัวกลับจากการขาดทุนในช่วงต้น และดีดกลับขึ้นมาใกล้ $64
คาดว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
ผู้ว่าการ Fed Barr เตือนว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้นและดีดกลับขึ้นมาใกล้ $64.00 ในช่วงต้นของการซื้อขายภาคยุโรปวันพุธ โลหะมีค่านี้เผชิญแรงกดดันในภาพรวม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US) ที่พุ่งสูงขึ้นจากการคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ Federal Reserve (Fed) กำลังกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ระหว่างวัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.81% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 67% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้

การคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ Fed เร่งตัวขึ้นหลังจาก Kevin Warsh ประธาน Fed เตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นในการประชุม Jackson Hole Symposium

นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่า แม้ Kevin Warsh ประธาน Fed จะส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดที่ Jackson Hole เมื่อวันศุกร์ แต่ “สาระสำคัญของสุนทรพจน์ของเขาคล้ายกับสุนทรพจน์ก่อนหน้านี้” พวกเขาระบุว่าเขา “ยังคงใช้ท่าทีแข็งกร้าวต่อเงินเฟ้อ” อีกครั้ง และเน้นย้ำว่าหากเงินเฟ้อไม่ชะลอลงด้วย “ความเร็วที่เพียงพอ” Fed ก็ยังคง “มีงานที่ต้องทำ” ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าทิศทางนโยบายยังคงเอนเอียงไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวลงหยุดชะงัก

เมื่อวันอังคาร Michael Barr ผู้ว่าการ Fed เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากแรงกดดันด้านราคาไม่ผ่อนคลายในเร็ว ๆ นี้ Barr ยังเตือนด้วยว่า “เงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป”

ต่อมาในวันเดียวกัน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 12:15 GMT ตามการคาดการณ์ ภาคเอกชนสหรัฐสร้างงานใหม่ 48K ตำแหน่ง สูงกว่า 44K ในเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $64.05 โดยคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.33 ทำให้น้ำเสียงระยะสั้นยังคงเป็นลบเล็กน้อย เนื่องจากความพยายามที่ล้มเหลวในการยืนเหนือจุดสูงสุดล่าสุดทำให้ราคาถูกจำกัดไว้โดยแนวต้านแบบไดนามิกนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 47.72 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 เล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $65.33 และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางกลับขึ้นไปสู่โซนจุดสูงสุดล่าสุด หากมองสูงขึ้นไป ราคาโลหะเงินอาจปรับตัวขึ้นต่อไปยังจุดสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ $71.12

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป