ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวรักษากำไรไว้เล็กน้อยเหนือระดับ 101 ท่ามกลางแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่ใกล้เหนือระดับ 101.00 จากตัวเลข PMI ของสหรัฐที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนมุมมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น
รายงาน PMI ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายนแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่แข็งแกร่งในภาคการผลิตและภาคบริการ
ราคาน้ำมันฟื้นตัวกลับมา หลังอิหร่านประกาศว่าจะไม่ยอมจำนนต่อสหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) รักษาแรงบวกอย่างแข็งแกร่งจากวันพุธไว้ได้ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพฤหัสบดี ขณะเขียนบทความนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 8 สัปดาห์ที่ 101.23 ซึ่งทำไว้ในวันก่อนหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.91%	1.13%	0.71%	0.80%	1.17%	0.82%	0.20%
EUR	-0.91%		0.24%	-0.18%	-0.11%	0.26%	-0.08%	-0.69%
GBP	-1.13%	-0.24%		-0.52%	-0.35%	0.02%	-0.32%	-0.93%
JPY	-0.71%	0.18%	0.52%		0.12%	0.44%	0.11%	-0.49%
CAD	-0.80%	0.11%	0.35%	-0.12%		0.43%	0.00%	-0.58%
AUD	-1.17%	-0.26%	-0.02%	-0.44%	-0.43%		-0.34%	-1.02%
NZD	-0.82%	0.08%	0.32%	-0.11%	-0.00%	0.34%		-0.61%
CHF	-0.20%	0.69%	0.93%	0.49%	0.58%	1.02%	0.61%

ฮีตแมปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันก่อนหน้า จากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันและการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐ (US) จาก S&P Global สำหรับเดือนกันยายนที่ออกมาดีกว่าคาด

ราคาน้ำมันฟื้นตัวอย่างมากในวันพุธ หลังจากประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่าน ประกาศว่า สาธารณรัฐอิสลามจะไม่ยอมจำนนต่อสหรัฐ ในสุนทรพจน์ต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (US)

ขณะเดียวกัน รายงาน PMI ภาคเอกชนของสหรัฐแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง จากการเติบโตต่อเนื่องของทั้งภาคการผลิตและผลผลิตภาคบริการ

“ภาคธุรกิจสหรัฐยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยผลผลิตเติบโตในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่า 5 ปีในเดือนกันยายน การเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่า ข้อมูลสำรวจล่าสุดบ่งชี้ถึงการเติบโตในอัตรารายปีราว 5% และขณะนี้ส่งสัญญาณว่าทั้งไตรมาส 3 จะขยายตัว 4%” Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&PGlobal Market Intelligence กล่าว

สัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมันหลังจากปรับลดลงมานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ และการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง กระตุ้นความกังวลต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่อาจยืดเยื้อ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่หนุนมุมมองของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น

ถ้อยแถลงล่าสุดจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดส่งสัญญาณว่า ไม่เพียงแต่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ความต้องการที่แข็งแกร่งก็กำลังกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อด้วย

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายที่ 101.10 โดยขยายการฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ 99.98 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับของแนวโน้มพื้นฐาน และยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 71.01 อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขึ้นเริ่มตึงตัวมากขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงของการพักฐานหรือการแกว่งตัวสะสมหลังจากการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 20 วันบริเวณ 99.98 ซึ่งการย่อตัวอาจดึงดูดแรงซื้อเพื่อปกป้องโทนบวกในภาพกว้าง ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับนี้ได้ การปิดรายวันต่ำกว่า 99.98 จะบั่นทอนมุมมองขาขึ้นในปัจจุบันและบ่งชี้ถึงการย่อตัวที่ลึกขึ้น ขณะที่การซื้อขายที่ยืนเหนือ EMA อย่างต่อเนื่องยังคงเปิดโอกาสให้ปรับขึ้นต่อได้ เมื่อแรงกดดันจากภาวะซื้อมากเกินไปใน RSI เริ่มคลี่คลาย

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงส่วนใหญ่ของประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่เป็นเครื่องมือหลักที่เฟดใช้ต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป