Dự báo giá AUD/USD: Suy yếu xuống dưới 0,6800, triển vọng kỹ thuật vẫn tiêu cực

AUD/USD chịu áp lực bán, lùi về quanh 0,6785 vào đầu phiên châu Âu thứ Sáu.
Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đang định giá xác suất 14,5% Fed tăng mạnh lãi suất tại cuộc họp tháng 12.
Cặp tiền vẫn nghiêng về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá duy trì dưới đường SMA 100 ngày.
Ngưỡng kháng cự gần nhất cần theo dõi là 0,6800; mục tiêu giảm đầu tiên nằm tại 0,6668.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Cặp AUD/USD tiếp tục giảm về gần 0,6785 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Âu thứ Sáu. Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất thêm nửa điểm phần trăm phần nào hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng đô la Úc (AUD). Các nhà giao dịch đang chuẩn bị đón báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng trong phiên trước sau khi Tổng thống Donald Trump cho biết Washington không cần một thỏa thuận với Iran, trong bối cảnh các nhà giao dịch cân nhắc khả năng Fed tăng lãi suất với quy mô lớn hơn thông thường vào tháng tới.

Ngoài ra, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nên cân nhắc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản nếu lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện định giá xác suất gần 85,5% Mỹ tăng lãi suất khi Fed họp vào ngày 8–9/12 và xác suất tăng nửa điểm phần trăm ở mức 14,5%.

“Nếu thị trường cổ phiếu tiếp tục chứng kiến một đợt bán tháo mạnh, điều đó có thể gây bất lợi cho đồng đô la Mỹ”, Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, nhận định.

“Nhưng tôi cho rằng đồng tiền này có khả năng duy trì đà tăng mạnh trong ngắn hạn, đặc biệt khi các quan chức Fed sẽ phát biểu vào tuần tới. Nếu có thêm sự ủng hộ đối với phương án tăng lãi suất 50 điểm cơ bản, đồng đô la vẫn còn dư địa tăng giá”, Carol nói thêm.

Việc công bố biên bản cuộc họp của RBA và biên bản cuộc họp của FOMC sẽ là tâm điểm trong tuần tới, bởi các tài liệu này có thể đưa ra tín hiệu rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất trong tương lai.

Kỳ vọng lạm phát tại Úc vẫn cao so với mục tiêu của RBA

Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng kỳ vọng lạm phát tháng 11 tại Úc “vẫn ở mức 5,3%, tức cao hơn gấp đôi mức giữa của biên độ mục tiêu do RBA đề ra”, cho thấy áp lực giá cả vẫn dai dẳng và cao hơn nhiều so với mức ngân hàng trung ương mong muốn.

Williams nhấn mạnh sức chống chịu của kinh tế Mỹ nhưng cảnh báo lạm phát vẫn quá cao

Ông Williams của Fed đã có bài phát biểu đạt 7/10 điểm trên FXS Speechtracker, nhỉnh hơn mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có sức tác động mạnh hơn đôi chút so với mức tham chiếu đã xác lập. Việc nhấn mạnh nền kinh tế Mỹ có “sức chống chịu tốt” và “vững mạnh”, đồng thời cảnh báo lạm phát vẫn “dai dẳng và ở mức cao”, cho thấy quan điểm rằng ngân hàng trung ương vẫn còn việc phải làm và cần hành động theo thời gian để đưa lạm phát trở lại 2%. Ông cũng phân biệt rõ việc tập trung vào tỷ lệ lạm phát với việc cố gắng kéo mặt bằng giá chung xuống thấp hơn, vốn có nguy cơ làm suy yếu các điều kiện kinh tế.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS giảm 0,08 điểm xuống 147,47, cho thấy mức độ cứng rắn được thị trường cảm nhận giảm nhẹ, dù vẫn nằm vững trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100. Điều này cho thấy, mặc dù giọng điệu có phần mạnh hơn mức tham chiếu đã xác lập trên FXS Speechtracker, các thông điệp nói chung của Fed vẫn thể hiện lập trường kiên quyết chống lạm phát, ngay cả khi mức độ cứng rắn giảm nhẹ.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD duy trì triển vọng tiêu cực dưới các ngưỡng kháng cự quan trọng

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD tiếp tục trượt xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 100 ngày. Hai đường này tiếp tục kìm hãm cặp tiền, củng cố xu hướng giảm trong ngắn hạn. Tỷ giá hiện nằm ngay dưới dải Bollinger dưới, báo hiệu áp lực giảm dai dẳng, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 31,9 đang dao động gần vùng quá bán. Điều này cho thấy đà bán đã kéo dài nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều dứt khoát.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại dải Bollinger dưới, quanh 0,6800, tiếp theo là đường giữa của dải Bollinger gần 0,6960 và ngưỡng tâm lý 0,7000. Phía trên các mức này, đường SMA 100 ngày tại 0,7025 tạo thành rào cản đáng kể hơn, trong khi dải Bollinger trên gần 0,7120 đánh dấu vùng kháng cự cao hơn mà tỷ giá cần vượt trở lại để làm suy yếu cấu trúc giảm tổng thể.

Ở chiều giảm, mức đáy ngày 19/1 tại 0,6668 đóng vai trò hỗ trợ đầu tiên cho cặp tiền. Nếu lực bán tiếp diễn và đẩy tỷ giá xuống dưới mức này, cặp tiền có thể lùi về mức đáy ngày 18/12/2025 tại 0,6592, tiếp theo là mức đáy ngày 5/11/2025 tại 0,6458.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào tác động đến đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực quan trọng. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cùng với lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc cũng là những yếu tố tác động. Tâm lý thị trường, tức việc các nhà đầu tư gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn, cũng đóng vai trò quan trọng; trong đó, tâm lý ưa rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) thông qua việc ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2–3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, trong khi lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng chính sách nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng; trong đó, nới lỏng định lượng gây bất lợi còn thắt chặt định lượng hỗ trợ AUD.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như kỳ vọng. Vì vậy, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có AUD.

Giá quặng sắt tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang về 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là một động lực chi phối đồng đô la Úc. Thông thường, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng theo do tổng nhu cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu mà một quốc gia thu về và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá đơn thuần nhờ phần nhu cầu vượt trội từ người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của Úc so với nhu cầu ngoại tệ để thanh toán hàng nhập khẩu. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, trong khi thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo